El flujo anticipado de capital institucional hacia el mercado de cifrado ha sido una narrativa popular en los últimos años, pero a menudo con una tracción limitada. Ahora, después del contexto macroeconómico de 2020, realmente está sucediendo. Se han realizado preparativos para la participación institucional y se han creado soluciones a nivel empresarial para la custodia de cifrado, la gestión de activos digitales y el corretaje de ejecución comercial.
Dado que el mercado de cifrado recientemente superó el billón de dólares por primera vez y según las proyecciones de que se multiplicará por cinco. , es más importante que nunca que existan rieles de nivel institucional para capturar esta masa crítica. Algunos de los proyectos a la vanguardia de esa tarea están abriendo el camino para el flujo de dinero institucional que beneficiará a todo el espacio.
Escala de grises
La filial de Digital moneda Group Grayscale Investments ha estado involucrada en el espacio por más tiempo que la mayoría. La oferta de GBTC Bitcoin Trust de los primeros usuarios fue uno de los únicos productos institucionales disponibles para el mercado heredado en un momento, habiendo debutado en 2013. Su base de clientes ahora cuenta con más de 20 instituciones con inversiones de más de $ 100 millones, incluida Ark Invest y Rothschild Investment Corporation, y recientemente alcanzó $ 20 mil millones en activos bajo administración en su último hito.
Hasta que Grayscale encuentre una mayor competencia en esta área, tal vez en forma de una aprobación de ETF de bitcoin este año, es probable que su crecimiento continúe expandiéndose al ritmo. Ofrece productos de inversión regulados de grado institucional en una gama de activos digitales individuales, incluidos bitcoin, ethereum y litecoin, así como canastas de criptomonedas como su fondo de gran capitalización.
Finxflo
Finxflo es la primera liquidez híbrida agregador, un paso más allá de la solución de Tagomi. Agrega lugares cefi y DeFi a través de una plataforma regulada, un proceso KYC y una billetera, sin la necesidad de abrir varias cuentas. Sus herramientas de nivel empresarial ofrecen lo mejor de ambos mundos, proporcionando una esponja de liquidez para que los usuarios ejecuten operaciones a los mejores precios a través de más de 25 intercambios y proveedores de liquidez con un deslizamiento mínimo, riesgo reducido y tarifas de retiro cero. Ofrece la protección institucional requerida contra la ejecución inicial y un precio óptimo sin limitaciones en el suministro de liquidez.
Finxflo también ofrece una solución de almacenamiento de custodia asegurada de grado institucional en asociación con el proveedor líder Fireblocks, lo que garantiza que los fondos de los clientes se mantengan en bóvedas segregadas y cifradas con acceso a seguros.
Para agregar más utilidad, el ecosistema de Finxflo es impulsado por el token FXF nativo, un activo blockchain 3.0 que permite a los usuarios acceder a todas las funciones adicionales de Finxflo, incluyendo participación, derechos de gobernanza y tarifas comerciales reducidas. También abre el mundo de los protocolos DeFi y la interoperabilidad entre cadenas en los ecosistemas de Ethereum y Tron, presentando a los usuarios oportunidades de arbitraje y suministro de liquidez agrícola. Con una venta privada ya agotada, FXF está programado para lanzarse en Polkastarter, DEX y CEX en las próximas semanas.
Tagomi
Tagomi, adquirida por Coinbase el año pasado, es una plataforma líder de corretaje de criptomonedas que brinda comercio, custodia , margen, préstamos, operaciones en corto, participación y financiación en una sola cuenta. Tagomi ofrece acceso a más de 14 lugares de intercambio y liquidez, lo que permite a los usuarios combinar saldos en diferentes cuentas sin fricciones mientras acceden a la mejor ejecución de precios, y herramientas comerciales avanzadas para que los inversores institucionales segreguen las estrategias comerciales.
Tagomi ya se ha convertido en la plataforma de elección para varios fondos de cobertura y oficinas familiares bien conocidos, incluidos Paradigm, Pantera y Bitwise. Al incorporar la experiencia de firmas financieras heredadas como Goldman Sachs, Citadel y KCG, está construyendo las bases para incorporar la próxima ola de inversores institucionales.
Fidelity Digital Assets
Fidelity Investments, una de las organizaciones de servicios financieros más grandes en todo el mundo con $ 3.3 billones de activos bajo administración, lanzó Fidelity Digital Assets, ayudando a cerrar la brecha entre las finanzas heredadas y el mercado criptográfico. Su nueva división de cifrado proporciona un servicio completo, una plataforma de nivel empresarial para custodia segura, ejecución comercial y servicios de inversión. Más recientemente, lanzó un fondo de bitcoins para inversores calificados disponible a través de oficinas familiares, asesores de inversión registrados y otras instituciones.
La encuesta de Fidelity a inversores institucionales destacó el 80% de los encuestados que encuentran algo atractivo en las criptomonedas como clase de activo. demostrando el potencial de demanda reprimida del espacio, las soluciones proporcionadas como Fidelity Digital Assets pueden ofrecer el ajuste viable del mercado de productos requerido.
Bakkt
The Intercontinental Exchange (ICE), que opera la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) , estableció una nueva compañía, Baakt, en asociación con Microsoft, aprovechando sus soluciones en la nube para permitir a los consumidores comprar, vender, almacenar y gastar criptomonedas en una red global. Bakkt ofrece una gama de servicios de activos digitales que incluyen una billetera y una aplicación dedicadas, custodia segura y ejecución comercial. También ofrece futuros y opciones de bitcoin en un desafío a los productos derivados del proveedor heredado Chicago Mercantile Exchange (CME), aunque se estableció en bitcoin en lugar de efectivo.
Sobre la base del éxito inicial, Bakkt se hará público mediante una fusión con una corporación de adquisición de propósito especial (SPAC), VPC Impact Acquisition Holdings (VIH). El acuerdo tiene un valor de $ 2.1 mil millones y se espera que se cierre en el segundo trimestre, proporcionando una inversión vital para capitalizar la creciente demanda institucional en el espacio. Esto sigue a un anuncio similar de la plataforma de criptomonedas Coinbase y proporciona una mayor aceptabilidad hacia el mercado de activos digitales.
El ciclo institucional
La impresión de dinero del banco central ha estado a toda marcha, especialmente en los EE. UU. Con suministro de M1, que incluye depósitos bancarios en cuentas corrientes y moneda física, hasta un asombroso 70% interanual.
Es comprensible que los actores institucionales estén cada vez más preocupados por la perspectiva de inflación, uno de los principales factores que impulsa un mayor interés en 2020 hacia una industria de la criptografía que pueda actuar como una salvaguardia contra él.
Este caso de uso potencial de la puerta de enlace abre las instituciones a una mayor utilidad en el espacio, facilitando una adopción significativa en este próximo ciclo. Los proyectos a la vanguardia de esto están construyendo la infraestructura necesaria para que las instituciones cumplan esa función.
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