Dependiendo de a quién le preguntes, las criptomonedas son una tarea de tontos o nuestro inevitable futuro. Bitcoin, Litecoin, Ripple y Ethereum son solo algunas de las criptomonedas más populares que existen. No importa el nombre o el volumen de lo que diga lo contrario, todos ellos representan algo notable: la descentralización de las finanzas.
Ya sea que se trate de un flash en la sartén o el comienzo de algo enorme, hay algunos aspectos básicos de los modelos financieros descentralizados que todos deberían saber a medida que llegamos a un acuerdo con y su potencial de interrupción. Si tiene interés en la criptomoneda, aquí hay algunas cosas que debe saber.
Empezaremos desde el principio.
Bajo el sistema financiero actual, todas las transacciones fluyen a través de los bancos. Esto agrega capas de burocracia e infla el costo de casi todo. Los propietarios de pequeñas empresas que aceptan pagos con tarjeta de crédito, por ejemplo, deben a Visa o MasterCard lo que equivale a un "soborno" simplemente para facilitar la transacción.
Este no es el caso en un sistema financiero descentralizado, que utiliza tecnología P2P para conectar directamente a los participantes económicos y verificar su "solvencia".
, que alimenta las criptomonedas, se describe con frecuencia como un "libro público inmutable y público" que contiene información sobre el tipo y la naturaleza de las transacciones realizadas por todos los participantes.
Esto hace que el comercio basado en la criptomoneda sea más seguro y el fraude más difícil de llevar a cabo, ya que este libro de contabilidad no se puede modificar, excepto con el consentimiento expreso de cada participante. Un sistema como este podría escalarse para abarcar a todas las naciones del mundo a través de la computación distribuida.
Además, incluso si falla un “nodo” en esta red distribuida, la red, y su registro de transacciones, permanece intacto.
Las monedas fiduciarias, como los dólares, son inherentemente volátiles y están sujetas a inflación. A medida que los bancos agregan más dinero al sistema, los precios de todo tipo de bienes aumentan y la inflación sigue. En el pasado, las monedas fiduciarias estaban vinculadas al oro y la plata como una forma de dar "valor intrínseco" al dinero.
Ya no hacemos esto, confiamos en los bancos y reguladores para que tomen decisiones de política fiscal sólidas para el resto de nosotros. Y cuando un banco incumple con demasiada de su deuda al exagerar su mano, colapsa y hace que toda la economía se tambalee.
La inflación no puede ocurrir de esta manera bajo un sistema descentralizado. El financiamiento descentralizado significa esencialmente que todos tienen los medios para emitir su propio dinero. Cuando te detienes en tu cafetería favorita por la mañana y pagas con criptografía, realmente no estás intercambiando "dinero". Estás intercambiando información sobre tu solvencia crediticia, como se expresa en "fichas" o "monedas".
Y esas monedas tienen un valor intrínseco porque requiere esfuerzo – poder computacional – para hacerlas. Las monedas fiduciarias como el dólar son, comparativamente, mucho más fáciles de crear, mucho más fáciles de abusar para los grandes bancos y, por lo tanto, mucho más propensas a causar volatilidad en el mercado.
En el sistema financiero actual, alimentado por monedas fiduciarias, el intercambio de dinero requiere la validación de un tercero imparcial. Esto incluye los pagos con tarjeta de crédito realizados en tiendas de propiedad local, así como los pagos transfronterizos, donde los bienes y el dinero cambian de manos en todos los territorios. En el último ejemplo, el costo adicional de las remesas transfronterizas es, en promedio, siete por ciento por encima de la cantidad que se intercambia.
¿Qué significa que la financiación descentralizada es "más barata" para participar? Significa que la naturaleza transparente e inmutable de los servicios de intermediación y remesas de terceros de los inquilinos de son obsoletos.
Participar en el comercio internacional, o simplemente enviar dinero más fácilmente entre los territorios del mundo, será mucho más fácil, más económico y sencillo bajo un sistema financiero descentralizado.
Teóricamente, prestar dinero en un sistema financiero descentralizado podría funcionar de manera similar a como funciona en el sistema que tenemos ahora. Aquellos que tienen fondos "en exceso" pueden optar por prestar esos fondos a otros, siempre que hacerlo gane un rendimiento más grande que simplemente mantener esos fondos.
Esta es la primera pregunta sin respuesta: ¿En qué momento los prestamistas criptográficos obtendrán una mejor rentabilidad (a través del interés) prestando a otros que simplemente manteniendo en reserva su exceso de monedas?
Aquí está la segunda pregunta sin respuesta sobre los préstamos criptográficos: en un mundo sin grandes bancos, ¿quién asume el riesgo cuando se elaboran los préstamos? Hoy en día, los prestamistas basados en bancos asumen algún riesgo cuando firman préstamos, pero no tanto como lo podrían hacer en un sistema criptográfico. Un contrato con su banco describe multas, hasta e incluyendo una acción legal, por no pagar el préstamo.
Las soluciones están emergiendo. Bitbond y BTCPOP son dos compañías que ofrecen servicios de corretaje de préstamos de moneda criptográfica y fondos de inversión. Otra opción sería ver que los intercambios de criptomonedas construyan servicios de préstamo de margen para los usuarios. Poloniex intentó seguir esta ruta, pero optó en 2018 por descontinuar sus productos crediticios, citando preocupaciones sobre las regulaciones.
En los Estados Unidos, las pequeñas empresas representan el 54 por ciento de todas las ventas realizadas y el 55 por ciento de la fuerza laboral. Los préstamos para pequeñas empresas son algunos de los productos bancarios más populares hoy en día. Pero antes de que cripto asuma el control, debemos responder algunas preguntas sobre quién atenderá dichos préstamos, cómo se verán los requisitos de garantía y cómo se determinarán y aplicarán los términos, las tasas y las sanciones.
El grado en que una persona puede participar en la economía y el valor de cambio es, en gran medida, un producto de donde nacemos. El Banco Mundial dice que 1.7 millones de adultos en el mundo no tienen una cuenta bancaria y, por lo tanto, no hay forma de construir crédito. Los ciudadanos de los países en desarrollo y las mujeres, especialmente, están representados en exceso en esta cohorte. Esto ha llevado a un estancamiento continuo tanto en el desarrollo económico como en la calidad de vida.
Además, incluso en territorios con una fuerte presencia bancaria, las entidades financieras dominantes ejercen una cantidad excesiva de control sobre quién puede intercambiar valor, cuándo y con quién.
American Express, MasterCard, PayPal y Visa intentaron "matar de hambre" a Julian Assange y WikiLeaks bloqueando las donaciones hechas a través de estas plataformas. La solución fue un pivote para las donaciones de Bitcoin. Más tarde, Assange twitteó en triunfo que, como resultado, las donaciones se habían apreciado en un 50,000 por ciento. El bloqueo de la Gran Banca fue un fracaso rotundo y muy público.
A pesar de las preguntas sin respuesta, parece cada vez más que las criptomonedas y las finanzas descentralizadas tienen un poder de permanencia real, y muy bien podrían hacer la vida más fácil para muchas personas en todo el mundo.