Circle saldrá a bolsa mediante una fusión con Concord Acquisition Corp, una SPAC que cotiza en bolsa con 284 millones de dólares en fideicomiso.
Una nueva sociedad de cartera irlandesa adquirirá Concord y Circle y cotizará en NYSE con el símbolo de CRCL.
Se han comprometido $ 415 millones en inversión privada en financiamiento de capital público (PIPE), lo que eleva el capital total a $ 1,1 mil millones cuando se combina con efectivo en fideicomiso y financiamiento de notas convertibles recientemente cerrado de Circle.
Los accionistas actuales de Circle mantendrán aproximadamente El 86% de la propiedad de la entidad pública con Jeremy Allaire (en la foto) seguirá siendo el director ejecutivo.
Se espera que el acuerdo se cierre durante el cuarto trimestre de este año con la valoración de Circle en 4.500 millones de dólares.
Circle es el principal operador de USDc, una moneda estable que ha experimentado un crecimiento masivo, pasando de $ 500 millones en capitalización de mercado el año pasado a $ 26 mil millones.
Circle afirma que USDc ha manejado $ 785 mil millones en transacciones de . Eso se compara con Visa que maneja alrededor de $ 11 billones al año con Circle, por lo que maneja alrededor del 10% de los volúmenes de Visa.
La capitalización de mercado de Visa es de $ 500 mil millones, pero Circle no cobra directamente por transacción para ver cuáles son sus fuentes de ingresos. una vez que se presentan ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
El rápido crecimiento del USDc es un poco sorprendente, sin embargo, con Coinbase como socio. Su CEO, Brian Armstrong, se reunió recientemente con el presidente de la Fed, Jerome Powell, para presumiblemente hablar de monedas estables.
Probablemente haya más espacio para crecer con USDt, un competidor, que es tres veces más grande. Así que esta podría ser una de las OPI más interesantes del año debido a su enfoque especializado en la red de pagos en dólares tokenizados.