Si entras en un lugar lleno de gente y gritas Binance, probablemente haya alguien que abra su aplicación Binance para verificar qué está pasando. Los intercambios centralizados como Binance, Coinbase y HBTC dominan el espacio criptográfico. Su alcance en el mercado es una indicación de que ya estamos en el futuro de las criptomonedas.
Statista informó a principios de año que, en conjunto, Binance, HBTC y Hydax Exchange procesan transacciones por valor de $ 54 mil millones cada 24 horas, casi un tercio de el volumen de intercambio global.
A medida que la adopción de criptografía continúa aumentando, un aumento correspondiente en el sector de finanzas descentralizadas (DeFi) ha llevado los intereses en DEX a nuevas alturas. Pero siempre habrá problemas relacionados con la interrupción. En el caso de los DEX, el problema generalizado siempre ha sido que la descentralización se produce a costa de la usabilidad.
El problema de los DEX y el surgimiento de Uniswap
Los intercambios descentralizados han surgido rápidamente como soluciones a los problemas que plagan los intercambios centralizados. Por ejemplo, se ha informado que varios intercambios centralizados tienen problemas técnicos cuando el mercado de criptomonedas está en auge. La dependencia excesiva de proveedores de la nube como AWS dificulta la preparación para estos tiempos de inactividad. Además, el abuso de poder es una ocurrencia regular.
El escándalo QuadrigaCX es un buen recordatorio de esto: $ 190 millones en efectivo de clientes almacenados por la bolsa canadiense desaparecieron con el CEO cuando murió en 2019, ya que todo se llevó a cabo en un billetera de hardware única sin que nadie sepa la contraseña excepto el difunto.
Los intercambios de criptomonedas descentralizados están diseñados para abordar los problemas que tienen los intercambios centralizados. Son mercados peer-to-peer (p2p) construidos directamente en la cadena de bloques, lo que permite a los comerciantes mantener y administrar sus fondos de forma independiente. En lugar de que el intercambio o cualquier otro intermediario dirija el flujo de dinero, como un banco o una pasarela de pago por Internet, este procedimiento está controlado por una serie de contratos inteligentes que realizan un seguimiento de las transacciones en la cadena de bloques en la que se construye.
Pero los DEX también plantean una serie de problemas
Muchas operaciones de intercambio en DEX, como los depósitos (también conocidos como fondos de bloqueo), la realización de pedidos y la finalización de operaciones, requieren transacciones de Ethereum en DEX, lo que genera una situación molesta en la que casi todas las acciones si toma un DEX, aparece una ventana de Metamask que solicita aprobación, lo que a menudo también requiere pausas mientras se realizan transacciones.
Además, la liquidez es frecuentemente inadecuada debido a la pobre interfaz de usuario de estos intercambios. Debido a que las carteras de pedidos son escasas y los diferenciales son grandes, los precios suelen ser más bajos que en un intercambio centralizado. Actualmente, la mayoría de los DEX cobran una prima por sus funciones de privacidad, seguridad y descentralización.
Por lo tanto, Uniswap
Uniswap, a diferencia de otros DEX, no emplea libros de pedidos y, en cambio, se basa en un método de precios algorítmico para proporcionar liquidez y márgenes mínimos. Este método de precios es simple desde el punto de vista operativo, lo que hace que las operaciones de contratos inteligentes de Uniswap sean muy sencillas. Esto tiene el beneficio adicional de mayor seguridad, así como menores costos de gas.
Uniswap es un Creador de Mercado Automatizado (AMM) que establece los precios de los tokens usando un algoritmo simple: x * y = k. La cantidad de ETH en el grupo está representada por x, la cantidad de tokens está representada por y, y k es constante en esta ecuación. Cuando se usa ETH para comprar un token, x aumenta, y disminuye y el precio del token aumenta. Los usuarios no ingresan un precio al que quieren comprar o vender, a diferencia de los intercambios tradicionales. Uniswap funciona de manera similar a los mercados al contado, donde los comerciantes solo pueden comprar y vender al precio actual en tiempo real.
Construido sobre la cadena de bloques Ethereum, cada token ERC-20 negociado en Uniswap tiene un grupo de Ether y un grupo de la ficha. La relación entre el tamaño del grupo ETH y el tamaño del grupo de tokens determina el precio del token en un momento dado.
Sin embargo, a pesar de la desviación radical del status quo por parte de Uniswap, hay otros DEX que ofrecen alternativas funciones que Uniswap no ofrece.
Dexes trae algo nuevo a la mesa.
Si bien Uniswap es popular en el mundo de las criptomonedas, existen otros DEX que sirven como alternativas viables u ofrecen características completamente diferentes. Éstos son algunos de ellos:
1. Balancer: como Uniswap, Balancer es un AMM que permite a los usuarios intercambiar tokens ERC20. Sin embargo, como sugiere el nombre, Balancer es una herramienta de gestión de carteras que equilibra los activos de un fondo de liquidez en función de una proporción determinada.
Balancer ha sido un componente fundamental de varias iniciativas de DeFi de gran éxito, debido a su fiabilidad, facilidad de uso y adaptabilidad. Los grupos de liquidez de Uniswap son siempre 50:50, mientras que Balancer permite que los proveedores de liquidez especifiquen cualquier proporción que elijan (como 98: 2).
Como resultado, muchos sitios de extracción de liquidez eligen Balancer en lugar de Uniswap, ya que reduce el peligro de pérdida temporal . Balancer aún mantiene uno de los mayores volúmenes de comercio de cualquier intercambio descentralizado, a pesar de su reciente caída en popularidad.
2. Solrise: Basado en Solana, Solrise es un protocolo de inversión y administración de fondos descentralizada y sin custodia que ayuda a democratizar el espacio de inversión. En este DEX, cualquiera puede abrir un fondo o invertir.
3. MakiSwap: este DEX se ejecuta en el popular protocolo AMM como una plataforma de cultivo de rendimiento construida sobre la Huobi Eco Chain. Es el primer DEX que ofrecerá una variedad de experiencias comerciales, incluidas las órdenes limitadas; gráficos; analítica; libros de pedidos, etc. El DEX es un producto del ecosistema Unilayer que permite que los poseedores de fichas también obtengan recompensas.
4. Tezos Liquidity Baking: Es el primer DEX de capa de protocolo, lo que le da una ventaja inmediata sobre los DEX de capa de aplicación como Uniswap al permitir que las recompensas se distribuyan en token de protocolo en lugar de token de aplicación.
5. Alkemi Network: a diferencia de lo mencionado anteriormente, Alkemi Network es un DEX único en el sentido de que hace algo que ninguna otra plataforma DEX hace: fusiona las instituciones CeFi con el espacio DeFi. Ofrece criptografía y liquidez de última generación para que las instituciones financieras y las personas accedan a las ganancias de DeFibanf en sus activos digitales basados en Ethereum.
Red Alkemi: fusión de CeFi con DeFi
Parece haber una brecha entre las finanzas centralizadas y las finanzas descentralizadas en el espacio criptográfico. Pensado principalmente en las características que ofrecen ambos espacios, las dicotomías se superponen. Pero con Alkemi Network, las diferencias se unen y fusionan.
Alkemi es una sofisticada red de liquidez creada pensando en los inversores institucionales y minoristas para permitirles acceder y ganar con sus activos digitales basados en Ethereum. Es la primera plataforma de liquidez que permite grupos de liquidez con y sin permiso de KYC gobernados por un token de utilidad de red. La red permite a los participantes mantener sus quejas al hacer que se sometan a verificaciones de KYC antes de que se les permita interactuar dentro del grupo.
La oferta principal de este DEX es Alkemi Earn, un grupo de liquidez de permiso donde las contrapartes confiables pueden pedir prestado y prestar en wBTC, USDC , DAI y ETH. Los usuarios pueden entonces prestar y pedir prestado y también son recompensados a través del programa de extracción de liquidez.
¿Por qué la red Alkemi es diferente?
Hay numerosos proyectos en el espacio DeFi. Pero lo que hace que Alkemi se destaque es su Alkemi Earn. Con las ganancias, los usuarios no solo podrán invertir, sino que también podrán prestar y pedir prestado y, al mismo tiempo, obtener recompensas a través del programa de extracción de liquidez.
Los fondos de ganancias también se pueden implementar en intercambios centralizados para brindarles a los consumidores que no son DeFi usuarios avanzados una experiencia integrada.
Otra cosa a considerar es que Alkemi Network tiene una interfaz de usuario accesible que la hace más accesible para los programas de minería de liquidez. El acceso abierto para todo tipo de inversores lo convierte en una verdadera experiencia DeFi.
El KYC utilizado por Alkemi también es estándar en la industria. Existe una selección rigurosa de los proveedores de liquidez que ayuda a fortalecer el código y el protocolo de préstamos y préstamos.
Unirlo
A medida que el espacio DeFi continúa expandiéndose, seguirán apareciendo nuevos proyectos. La red de liquidez de grado institucional ayudará a tender puentes entre CeFi y DeFi para permitir transacciones fluidas que incluyen préstamos, préstamos e inversiones.