El índice de divisas del dólar DXY está por encima del nivel 100 por primera vez desde que golpeó la pandemia y la política monetaria laxa hizo que Bitcoin, y las tasas de inflación, se dispararan.
¿Cuándo o se debilitará la tendencia, y qué podría significar la fortaleza continua o la reversión repentina para Bitcoin y el resto de las criptomonedas?
Las expectativas de aumento de la tasa de interés de la Fed empujan al DXY a un máximo de dos años
Los mercados globales han recibido una paliza luego de que la Reserva Federal de EE. UU. anunciara una serie de aumentos de tasas en una respuesta destinada a frenar la tasa de inflación más alta en más de 40 años.
El gobernador de la Fed, Lael Brainard, afirmó esta semana que una serie de aumentos de tasas y una agresiva liquidación de balances ayudarían a corregir rápidamente el desequilibrio de la política monetaria y llevarían a la Fed a niveles más neutrales. Los comentarios empujaron el índice de divisas del dólar DXY a un máximo de dos años.
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El dólar se fortalece cuando se esperan subidas de tipos. El DXY es una cesta de divisas que cotizan frente al dólar. La debilidad de monedas como el yen ha contribuido aún más al dominio del DXY.
Debido a que Bitcoin cotiza a la inversa del dólar, el repunte en curso en el DXY también ha resultado en valoraciones de criptomonedas más bajas en todos los ámbitos. Sin embargo, podría haber algún alivio antes de que termine el mes.
La configuración de venta de TD9 se ha perfeccionado en el mes | Fuente: DXY en TradingView.com
El fin del dólar y el impacto de la tendencia en Bitcoin
De acuerdo con el indicador TD Sequential creado por el mago de la sincronización del mercado Thomas Demark, el DXY mensual ha perfeccionado una configuración de venta en serie con un conteo de 9. Después de que una secuencia específica de velas alcance un conteo de 9, el indicador señala posibles reversiones en proceso.
Una reversión en los niveles actuales permitiría que Bitcoin continúe con su tendencia alcista. Pero los activos de tendencia pueden ignorar una configuración TD9 perfeccionada. Romper más allá del nivel de resistencia actual aquí para el DXY también podría hacer que Bitcoin caiga en picado por debajo del soporte.
Las divisiones opuestas de osos y toros aparecen en DXY (izquierda) y Bitcoin (derecha) | Fuente: BTCUSD en TradingView.com a través de Moe_Mentum
Al igual que la tendencia de Bitcoin hizo una pausa para consolidarse, incluso un DXY de tendencia debe ralentizarse con el tiempo. Si ese momento no es ahora con la configuración de venta de TD, ¿qué más podría enfriar el dólar?
Dos de los temas más candentes en la reciente conferencia de Bitcoin fueron la inflación y el dominio del petrodólar a nivel mundial. Si la inflación en los EE. UU. reduce el poder adquisitivo de los dólares estadounidenses, también lo hará cualquier capital estacionado en dólares estadounidenses durante la tendencia a la baja de los activos relacionada con el aumento de la tasa en los últimos meses.
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El estatus de reserva global del dólar también está en riesgo muy real. Entre los muchos sistemas diseñados para mantener al dólar en el poder está el relacionado con el comercio de petróleo. El sistema de petrodólares significa que los países en el extranjero deben mantener un suministro de dólares disponibles para comerciar petróleo en la moneda de reserva mundial. Los países productores de petróleo, sin embargo, están considerando por primera vez hacer negocios en rublos o yuanes para reducir el dominio del dólar en todo el mundo.
¿Superará el DXY la resistencia y enviará a Bitcoin a un mínimo de capitulación, o esta configuración de venta de TD9 indicará potencialmente el final del reinado del dólar?
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