Para aquellos que no están familiarizados, los valores digitales son valores financieros del mundo real, incluidas acciones, bonos y derivados, que se representan digitalmente en una cadena de bloques. Mientras se usa una infraestructura de cadena de bloques, los valores digitales todavía están dentro del ámbito de las leyes de valores tradicionales.
Muchas empresas emergentes de blockchain de renombre e incluso empresas tradicionales optan por aprovechar Algorand para emitir valores digitales. Estos son algunos de los estudios de casos y ejemplos más relevantes de valores digitales en Algorand.
En marzo de 2020, Real, una plataforma de negociación y emisión de activos digitales centrada en el capital privado inmobiliario, se asoció con Algorand para usar su estándar ASA para tokenizar su red. Realio Security Token (RST) se basa en la cadena de bloques de capa 1 de Algorand y representa el primer activo digital que actúa tanto como un token híbrido de seguridad como de utilidad para el red real.
Los tokens RST brindan derechos de propiedad y participación en las ganancias, así como funciones de participación y utilidad para fomentar la participación en la validación de la red, la votación y más.
Él plataforma real es una plataforma de software como servicio (SaaS) de extremo a extremo para la emisión, inversión y gestión de activos digitales. Combina el acceso a un intercambio descentralizado con las características de una plataforma de inversión innovadora para capital privado inmobiliario.
En el momento del lanzamiento de Realio, Sean Forddirector de operaciones de Algorand, comentó:
“El protocolo de Algorand fue diseñado para aplicaciones y redes financieras descentralizadas del futuro como Realio, y nos complace respaldar el valor a largo plazo que brindará su iniciativa. La combinación de la creación simplificada de activos de Algorand, el intercambio económico instantáneo y la finalidad inmediata de la transacción con la innovadora red de emisión de tokens de Realio es un importante paso adelante en el cumplimiento y la innovación de defi”.
Los tokens RST se ofrecieron a través de las exenciones Reg D 506 © y Reg S, lo que permitió a los inversores de todo el mundo invertir en el token de seguridad.
En 2019, Algorand se asoció con Asegurar, uno de los jugadores más importantes en el espacio de valores digitales. El acuerdo permitió que el protocolo de valores digitales de Securitize fuera compatible con la cadena de bloques de Algorand, lo que permitió a los usuarios de Securitize emitir, comercializar y realizar acciones corporativas relacionadas con valores digitales.
Varios clientes de Securitize, incluidos éxodo World Chess y muchos fondos de riesgo tokenizados popularesdesde entonces han seleccionado a Algorand como su cadena de bloques preferida para emitir y administrar tokens de seguridad.
éxodouno de los proveedores de monederos multidivisa más populares, emitió SALIDA tokens como ASA que representan acciones en la empresa.
La compañía de criptomonedas cerró su oferta pública de Regulación A a principios de mayo de 2021, distribuyendo tokens EXIT que representan acciones ordinarias de Clase A. Los inversores que compraron los tokens ahora tienen acciones en la empresa y pueden acceder a ellos a través de su Cartera de éxodo o a través de su Asegurar cuenta.
Exodus emitió 2,733,229 acciones y recaudó $75 millones. Securitize está registrado en el Comisión de Bolsa y Valores (SEC)que permite a sus clientes como Exodus emitir y vender acciones tokenizadas en un entorno transparente que se centra en el cumplimiento normativo.
Hablando sobre la oferta pública organizada en el período abril-mayo de 2021, el COO de Exodus, Sebastian Milla Goni, declaró:
“Esta es una oferta pública transparente y compatible de una empresa rentable con un producto que funciona. ¿Qué mejor manera de fomentar la lealtad del producto que dejar que nuestros clientes sean dueños de parte de nuestro negocio? Ha habido otros Reg. Una oferta, pero esta es la primera oferta de acciones ordinarias que también tiene una representación digital mediante un token en una cadena de bloques”.
Para aquellos que no estén familiarizados, la Regulación A (Reg A) contiene reglas que ofrecen exenciones del registro, lo que permite a ciertas empresas con sede en EE. UU. recaudar fondos mediante la venta de valores sin registrarlos en la SEC. El año pasado, la SEC elevó el límite máximo de recaudación de fondos de $50 a $75 millones.
Menos de un año después de la oferta pública inicial, comenzó la negociación de las acciones de Exodus en los mercados de Securitize.
“Cuando decidimos recaudar capital el año pasado, era importante para nosotros dirigirnos primero a nuestros clientes y fanáticos existentes, y darles la oportunidad de convertirse en propietarios de nuestro negocio antes que Wall Street”, dijo el director ejecutivo y cofundador de Exodus, JP Richardson. . “La plataforma de Securitize nos permitió incorporar a más de 6800 inversores, en su mayoría minoristas, y recaudar 75 millones de dólares. Ahora, con el comercio de acciones de Exodus en su plataforma, todo está bajo un mismo techo. Estamos muy entusiasmados con la mayor capacidad para negociar nuestras acciones”.
En 2019, ajedrez mundial, la compañía con los derechos para transmitir los Campeonatos Mundiales de Ajedrez, anunció sus planes de realizar una Oferta Pública Inicial (OPI) híbrida mediante la venta del 5 % de su compañía en forma de tokens de seguridad basados en Algorand. La oferta de valores digitales tuvo lugar en 2020.
World Chess actúa como una agencia de medios y una empresa de juegos basada en la web. Cada año, transmite los Campeonatos Mundiales de Ajedrez y otros FIDE (de “La Federación Internacional de Ajedrez”) eventos. También proporciona una plataforma de juego para que los usuarios compitan jugando al ajedrez.
La empresa decidió volcarse a los valores digitales a través de Asegurar y recaudar capital mediante la venta de tokens de seguridad basados en Algorand. Durante la ofrenda, AJEDREZ los tokens se pusieron a disposición de inversores acreditados ubicados en los EE. UU. y la Unión Europea (UE). Los tokens representan la propiedad de las acciones de World Chess.
El CEO de World Chess, Ilya Merenzon, dijo que la mayoría de los fondos recaudados se reinvertirían para desarrollar el ajedrez como un deporte electrónico.
Hablando sobre las ofertas de tokens de seguridad, dijo CNBC:
″[This is] una innovación financiera pionera, (y) una, creo, que muchas empresas utilizarán para recaudar fondos en el futuro”.
La relación de Algorand con World Chess fue aún más lejos, con el proyecto blockchain fundado por el profesor del MIT Silvio Micali convirtiéndose en socio oficial de la Serie Grand Prix de la FIDE.
Más proyectos continúan aprovechando la cadena de bloques de alto rendimiento de Algorand a través de Securitize para emitir y comercializar sus tokens de seguridad.
Algorand es una excelente opción para los emisores de valores digitales, ya que es una red descentralizada e imposible de bifurcar construida en torno a la velocidad y la eficiencia. Proporciona una finalidad de transacción casi instantánea y ahora se está ampliando para aumentar su rendimiento de las 1300 actuales a unas 46 000 transacciones por segundo (tps).
Con su Control de activos basado en roles (RBAC) opcionesAlgorand se puede utilizar para emitir tokens de seguridad para venderlos en determinadas jurisdicciones y a un determinado grupo de inversores, como inversores acreditados.