Los mercados de Bitcoin y cripto se enfrentan una vez más a una semana extremadamente importante, que estará determinada no solo por los datos macro, sino también por la crisis bancaria estadounidense que se está gestando. Mientras que a principios de la semana pasada las probabilidades de una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 22 de marzo se disparaban, la situación ha cambiado drásticamente.
Estos eventos serán cruciales para Bitcoin y cripto
Este lunes por la mañana a las 8:00 a. m. (EST), el mundo financiero estará atento al discurso del presidente estadounidense Joe Biden sobre la crisis bancaria estadounidense. De particular interés para la industria de la criptografía será si el presidente de los EE. UU. utiliza la criptografía como chivo expiatorio del colapso de los bancos. Biden dijo: “Me comprometo a responsabilizar por completo a los responsables de este desastre”.
Por otro lado, será crucial observar si Biden reconoce que los problemas de Silicon Valley Bank (SVB) se derivan del hecho de que estacionó $ 91 mil millones en depósitos en valores a largo plazo, como bonos hipotecarios y bonos del Tesoro de EE. UU. que se consideraban seguros pero ahora valen $ 15 mil millones menos después de que la Reserva Federal elevó agresivamente las tasas de interés.
Si lo hace, podría indicar implicaciones directas en la política de tipos de interés de la Fed. El economista de Goldman Sachs, Jan Hatzius, ya dijo en una nota del domingo: “A la luz de la tensión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC presente un aumento de tasas en su próxima reunión del 22 de marzo”.
Solo en la última hora: Goldman Sachs ya no prevé que la Fed suba las tasas de interés la próxima semana debido a las recientes tensiones en el sector bancario.
Gran llamada. Los economistas de Goldman han dicho básicamente que la impresión del IPC de mañana no es un evento ahora. pic.twitter.com/ksTpK8ecNY
— David Inglés (@DavidInglesTV) 13 de marzo de 2023
En general, la Fed se encuentra en una situación difícil: una subida podría sembrar el temor en los mercados de más incumplimientos en el sector financiero, mientras que una no subida podría enviar una señal equivocada y aumentar los activos de riesgo, mientras que el objetivo de inflación del 2% de la Fed es todavía un largo camino por recorrer.
A raíz de los eventos de los últimos días, solo el 55% ahora espera un aumento de 25 puntos básicos, según la herramienta FedWatch. El 45% incluso predice una pausa, al igual que Goldman. Si esto resulta cierto, será un catalizador extremadamente alcista para los activos de riesgo como Bitcoin y las criptomonedas.
Mientras tanto, también será interesante ver si habrá más corridas bancarias en bancos más pequeños en los que los inversores ya no confían. En este sentido, no se pueden descartar efectos de contagio para Bitcoin y cripto. First Republic Bank podría ser el siguiente?
Este es el centro del universo financiero en este momento.
¿Seguirá extendiéndose la corrida bancaria? ¿El gráfico dice que es una preocupación seria que lo hará? https://t.co/QemgkCCwAv
— Jim Bianco biancoresearch.eth (@biancoresearch) 13 de marzo de 2023
Datos macro esta semana
El martes 14 de marzo a las 8:30 am EST, saldrá el punto de datos macro más importante de esta semana. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publica los datos finales de inflación de EE. UU. para el mes de febrero.
En enero, la inflación de EE. UU. llegó al 6,4 % interanual, por encima del pronóstico del 6,2 % y aumentando más de lo previsto. Para el mes de febrero, los expertos esperan una caída al 6,0%. Si se confirman las expectativas de los analistas, lo más probable es que el criptomercado continúe su repunte de alivio.
Si, por otro lado, los índices de precios al consumidor están por encima de las estimaciones, es probable que el dólar estadounidense gane más terreno en el corto plazo. Sin embargo, queda por ver si esto tendrá un impacto en el precio de Bitcoin y los activos de riesgo. La evaluación de Goldman Sachs dice efectivamente que el informe del IPC de mañana es esencialmente un evento nulo debido a la crisis bancaria.
El miércoles 15 de marzo a las 8:30 a. m. (EST), se presentarán los últimos índices de precios al productor (PPI) de EE. UU. para el mes anterior de febrero. Aunque el PPI no es tan significativo como el CPI, vale la pena echarle un vistazo.
Las previsiones ven un aumento mensual del 0,4 por ciento. Los precios al productor ya habían subido 0,5 puntos porcentuales mes a mes en enero. Si el precio aumenta como esperan los expertos, es probable que el dólar estadounidense se fortalezca aún más y, por lo tanto, podría proporcionar un viento en contra para el mercado de cifrado. Si los índices de precios al productor están por debajo de las estimaciones, es probable que Bitcoin se recupere aún más.
En el momento de la publicación, el precio de Bitcoin estaba en $22.284, un 8,2% más en las últimas 24 horas.
Precio de Bitcoin, gráfico de 1 hora | Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Imagen destacada de la Asociación de Banqueros de Wisconsin, gráfico de TradingView.com