A raíz de la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de hoy a las 8:30 a. m. EST (12:30 p. m. GMT), el mercado de Bitcoin y criptografía está al borde de su asiento. Con los mercados tradicionales y los bancos centrales monitoreando de cerca las métricas de inflación, el efecto dominó en el mercado de activos digitales podría ser profundo.
Wall Street se está preparando para los datos del IPC de julio, con expectativas de que tanto el índice general como el básico aumenten un 0,2 % a partir de junio. Esto ajustaría el IPC subyacente de 12 meses al 4,7% desde el 4,8% de junio, mientras que se prevé que el índice general (YoY) ascienda al 3,3% desde el 3,0% de junio.
Thomas Lee de Fundstrat Global Advisors acudió a Twitter y dijo: “El IPC de julio será revelador”. Explicó aún más los posibles resultados: “Si >0,3 % mamá = malo. Si <0.2% mamá = bueno”.
Sorprendentemente, la mayoría de los expertos esperan que la inflación se recupere nuevamente en los próximos meses. Según las previsiones de la Fed de Cleveland, la inflación interanual del IPC general experimentará un aumento constante: del 3,0 % informado en junio de 2023, se espera que aumente al 3,4 % en julio y al 4,1 % en agosto. Muchos inversores confían en el pronóstico de la Fed de Cleveland.
Las proyecciones de JP Morgan también señalan una nueva aceleración en el IPC de EE. UU., y se espera que julio, agosto y septiembre se registren en 3,33%, 3,46% y 3,32% interanual, respectivamente.
¿Podrían Bitcoin y cripto obtener una sorpresa?
El reciente análisis en profundidad de Fundstrat sugiere una posible sorpresa positiva para los mercados financieros. “Nuestro equipo de ciencia de datos espera que el CPI básico llegue a +0,15 % o mejor MoM”, indicó el informe. Esto está notablemente por debajo de las estimaciones de consenso de +0,22%. Los analistas argumentan que el pronóstico de la Fed de Cleveland es incorrecto porque el modelo es un modelo de nueve variables relativamente simple, que deja de lado los catalizadores desinflacionarios cruciales.
El análisis enfatiza la contribución desmesurada de los autos usados y la vivienda a la inflación. “Muchos inversionistas temen que la inflación vuelva a subir… Pero los inversionistas pasan por alto que los autos usados y la vivienda son contribuyentes desmesurados a la inflación”.
Esta predicción está anclada en las presiones desinflacionarias ejercidas por la caída de los precios de los automóviles usados y el enfriamiento del mercado inmobiliario. Desde finales de 2019, los automóviles y la vivienda han representado un significativo 66 % de los aumentos de precios básicos. Si estos sectores continúan su tendencia de enfriamiento, la tasa de inflación general podría moderarse.
En consecuencia, si los datos del IPC se alinean con las predicciones de Fundstrat, podría conducir a una postura más moderada por parte de la Reserva Federal. Esto, a su vez, podría debilitar el dólar estadounidense, proporcionando un impulso potencial a Bitcoin y las criptomonedas.
El analista “Indicadores materiales” destacó la importancia de la liquidez en el mercado, especialmente en el período previo a la publicación de datos importantes como el IPC. “Lo que importa entre ahora y entonces es dónde se acumula la liquidez y dónde es escasa”, señalaron, insinuando el potencial de movimientos rápidos de precios en el criptomercado. Las áreas de $29,000 a la baja y $30,000 al alza siguen siendo las áreas clave de soporte y resistencia en este momento.
Cartas de fuego | Fuente: Twitter @MI_Algos
Como dijo acertadamente Thomas Lee, este lanzamiento será “revelador”. Queda por ver si esta revelación será a favor de los alcistas o bajistas de Bitcoin y las criptomonedas. En este momento, los mercados valoran una probabilidad del 85% de que no suban las tasas en la próxima reunión de septiembre según la herramienta FedWatch. Será interesante ver si el informe del CPI de hoy cambia eso.
En el momento de la publicación, el precio de Bitcoin se situó en 29.565 dólares.
Precio de Bitcoin antes de la publicación del IPC, gráfico de 4 horas | Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Imagen destacada de iStock, gráfico de TradingView.com
