Los precios de Bitcoin cayeron el viernes, siguiendo las caídas de los índices de EE. UU. Después de que nuevos datos indicaran una recuperación económica más fuerte y una subasta de bonos a siete años se reuniera con una tibia demanda de los inversores. a principios de esta semana después de establecer un récord por encima de $ 58,000. Al principio, el movimiento a la baja parecía una corrección a la baja natural que sigue a ganancias parabólicas masivas. No obstante, la venta masiva se aceleró en respuesta a las últimas actualizaciones macroeconómicas, mostrando una correlación positiva con las acciones tecnológicas.
Bitcoin ha bajado 20,78 por ciento desde su máximo histórico. Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Los inversores se apresuraron a salir de algunos de los principales ganadores de la pandemia en 2020. Las acciones de compañías de tecnología como Apple, Alphabet y Netflix cayeron un 2 por ciento cada una. Mientras tanto, Tesla, el fabricante de automóviles de EE. UU. Que tiene $ 1.5 mil millones en bitcoins en sus reservas, sufrió una caída de participación del 8 por ciento.
Dwyfor Evans, jefe de estrategia macro de State Street Global Markets, con sede en Hong Kong, señaló que las expectativas de las subidas de tipos de la Reserva Federal en EE. UU. llevó a los inversores a reducir el riesgo de sus carteras. Eso sucedió a pesar de las garantías del presidente del banco central, Jerome Powell, de que mantendrían las tasas cercanas a cero hasta 2023.
La liquidación de bonos se transforma en notas con fechas más cortas
Los bonos con fechas más cortas experimentaron liquidaciones. El rendimiento a cinco años subió a 0,799 por ciento el jueves desde el cierre de su sesión anterior de 0,612 por ciento, registrando su mayor aumento en un día desde diciembre de 2010. Mientras tanto, el rendimiento de la nota a 10 años tocó otro máximo en 1,513 por ciento antes de cerrar el jueves en 1,513. por ciento, sigue siendo su nivel más alto en un año. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios.
El índice del dólar estadounidense, un barómetro para rastrear el valor del dólar frente a las principales monedas extranjeras, abrió un 0,24 por ciento más alto que su cierre anterior el miércoles. Su espectacular ascenso sirvió como uno de los principales catalizadores detrás de la caída de la noche a la mañana de Bitcoin. La base de inversores leales de la criptomoneda la trata como una cobertura contra la depreciación del dólar.
El índice del dólar estadounidense sube más alto en el riesgo de los inversores- de apuestas. Fuente: DXY en TradingView.com
Los inversores tienden a vender bonos del Tesoro cuando esperan una inflación y un crecimiento más rápidos. Eso reduce el valor de los pagos fijos de los bonos y, en última instancia, puede provocar que la Reserva Federal aumente las tasas de interés a corto plazo. Bitcoin, que sigue sin estar correlacionado con las actualizaciones macroeconómicas, podría convertirse en un proveedor de efectivo de facto para los inversores que desean compensar las pérdidas en los mercados tradicionales.
Los rendimientos más bajos fueron la razón principal detrás de su repunte supersónico durante 2020 y este año. Los inversores convencionales lo tratan como una cobertura contra la incertidumbre global. Por lo tanto, no siempre puede mantener su correlación con los activos convencionales, especialmente a medida que las perspectivas económicas mejoran desde el punto de vista de los inversores.
Datos de empleo frente a Bitcoin
En el centro de las recientes liquidaciones de bonos, la tecnología acciones, y bitcoin siguen siendo los datos de empleo de EE.UU ..
Los datos del Departamento de Trabajo publicados el jueves mostraron que el número de solicitudes de empleo disminuyó drásticamente la semana pasada. Eso planteó la posibilidad de que la Fed pusiera fin a su programa de compra de bonos de composición abierta y aumentara las tasas de interés de referencia mucho antes de lo esperado, dadas las declaraciones anteriores de Powell sobre el mercado laboral.
Estos desarrollos perjudicaron a Bitcoin en el corto plazo. No obstante, cuando la tasa de interés aumenta, también podría aumentar el costo de los préstamos para las empresas y los consumidores, lo que los hace más propensos a permanecer invertidos en activos rentables. Mientras tanto, una inyección continua de liquidez en dólares estadounidenses en el mercado afecta la valoración de sus reservas de efectivo.
Bitcoin ha surgido como un activo que ofrece capacidades de cobertura contra la inflación vinculada a la moneda fiduciaria. Mientras tanto, sus ganancias del año anterior han allanado el camino para que muchos inversores lo traten como un "oro digital". Los analistas creen que la criptomoneda llegará a los $ 100,000 a fines de este año.