Tratar de alcanzar la cima de bitcoin es bastante difícil. Hay predicciones sobre cuándo podría estar la cima del mercado, pero no hay nada que indique definitivamente dónde terminará el rally. El análisis se usa generalmente para atrapar la cima del mercado y, a veces, se usan herramientas para rastrear la cima.
Esto no significa que las herramientas vayan a ayudar al 100% a atrapar la cima. Sin embargo, el uso de datos históricos además de estas herramientas puede resultar útil no solo para predecir la cima del mercado, sino también para trazar un buen momento para vender algunos activos digitales y obtener ganancias.
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En el último número del boletín semanal de Glassnode, se presentaron cinco herramientas como candidatas para predecir el tope del mercado. Cada uno utiliza años de datos de mercado y en cadena. Para cada herramienta, la tapa se coloca a un precio diferente. Repasemos cada uno de ellos.
Mayer Multiple
El Mayer Multiple es la primera herramienta mencionada en el informe que se publicó el lunes. Lo describe como "una relación simple pero efectiva entre el precio y el DMA 200" (promedio móvil de 200 días). Mayer Multiple utiliza métodos estadísticos para mostrar que un valor de 2.4 Mayer Multiple reflejará un extremo improbable. En este escenario, el precio se ha recuperado 2.4x a largo plazo.
Fuente: Glassnode
Con esto, se logra una banda superior de $ 110K, con el potencial de tener una tendencia más alta o más baja, dependiendo de cómo cambie el precio en el DMA 200.
Modelo de precio superior
La segunda herramienta en la lista es el modelo de precio superior. La herramienta fue creada originalmente por el analista Willy Woo como un modelo épicamente ajustado que multiplica el precio promedio de todos los tiempos por un factor de 35. En este caso, el precio promedio de todos los tiempos es de $ 6.1K. Multiplicado por un factor de 35 produciría un bitcoin máximo de $ 214K.
Fuente: Glassnode
El modelo de Woo ha demostrado ser mucho menos volátil herramienta para predecir la cima del mercado que el Mayer Multiple. Esto se debe a que el Mayer Multiple depende del 200 DMA, que se mueve mucho más lento en comparación con el precio promedio de todos los tiempos.
BTC cae por debajo de $ 60,000 | Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Métrica Bitcoin MVRV Z-Score
Esta métrica utiliza la normalización estadística para medir las desviaciones estándar del precio spot del precio realizado. El informe explica esta tercera herramienta con más detalle al decir que los valores altos en el mercado significan que los inversores continúan manteniendo grandes ganancias no realizadas, lo que indica que el incentivo de venta ha alcanzado un máximo. Esto podría ayudar a predecir cuándo el mercado ha alcanzado un máximo.
Fuente: Glassnode
el mercado está muy sumergido y lo más probable es que la capitulación de los inversores esté en marcha. El mercado actual está a la mitad del camino, después de enfriarse drásticamente después del pico de abril ", se lee en el informe.
Relación RHODL
La relación RHODL es la cuarta herramienta en la alineación que propone una forma de predecir la cima del mercado. Esto analiza los patrones de compra y venta entre los inversores más antiguos y los más nuevos y usa esto para predecir el techo.
Dado que los fondos del mercado ocurren cuando los inversores más viejos y más inteligentes compran y mantienen un volumen máximo de la oferta, la inversa es correcta para predecir el techo. Aquí es cuando los inversores más antiguos han vendido sus tenencias y los inversores especulativos más nuevos compran la oferta.
Fuente: Glassnode
El índice RHODL sugiere que el el mercado alcanzará su punto máximo cuando la cantidad de monedas más nuevas (jóvenes) en el mercado sea alta en relación con las monedas más antiguas. Actualmente, dice el informe, el índice RHODL se está consolidando como lo hizo en 2013. Esto sugiere que existe un equilibrio estable entre las monedas de una semana y las de un año.
Métrica de riesgo de reserva
Esta herramienta es una que utiliza datos en cadena en toda su extensión. Destaca los efectos de los tenedores que se han negado a vender sus participaciones en un mercado alcista. Mientras los inversores sigan manteniendo sus monedas, el precio del activo seguirá creciendo. A medida que más tenedores se nieguen a vender, habrá menos “días moneda” destruidos, lo que provocará que la métrica de riesgo de reserva tenga una tendencia a la baja.
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Sin embargo, los precios eventualmente llegarán a un punto en el que la mayoría de los tenedores estén dispuestos a vender. Una vez que esto suceda, el costo de oportunidad se materializará por parte de los inversionistas, lo que hará que la métrica de riesgo de reserva tenga una tendencia al alza, alcanzando un pico en "puntos máximos de explosión".
Fuente: Glassnode
Cabe señalar que, a pesar del mercado alcista y los grandes volúmenes de bitcoins acumulados en los últimos seis meses, el riesgo de reserva continúa con una tendencia baja. "Sin embargo, la CDD elevada recientemente está comenzando a reanudar la tendencia alcista, aunque con mucha gasolina en el tanque", agrega el informe.
Imagen destacada de The Week, gráfico de TradingView.com