¿Qué es el arbitraje?
El arbitraje, en su forma más simple, es el proceso de comprar una acción en un mercado y venderla en otro para aprovechar las diferencias de cotización en varios mercados.
Por ejemplo, un fabricante de automóviles tiene un precio de $45 en la Bolsa de Nueva York, pero cotiza a $45,30 en la SSE. Un comerciante compra estas acciones en NYSE y las vende en SSE para obtener una ganancia de 30 centavos por cada acción. Este es un ejemplo básico de comercio de arbitraje.
¿Qué es el comercio de arbitraje en cripto?
El comercio de criptografía de arbitraje funciona de manera similar al comercio de arbitraje del mercado de valores convencional.
De la misma manera que los comerciantes de arbitraje buscan obtener ganancias comprando y vendiendo en los mercados, los comerciantes de arbitraje criptográfico buscan beneficiarse de los precios de lista variables en diferentes intercambios.
Por ejemplo, un inversor compra 100 monedas Solana en el intercambio de criptomonedas Coinbase a $14 por moneda y las vende en el intercambio eToro a $14,10, lo que significa que el inversor obtuvo una ganancia de 10 centavos por acción al negociarlas en una nueva plataforma.
Tipos de criptoarbitraje
La única diferencia significativa entre el comercio de criptoarbitraje y el arbitraje del mercado de valores es que hay más de una forma de hacerlo.
Algunos de los tipos comunes de comercio de criptoarbitraje incluyen:
Arbitraje espacial — También conocido como arbitraje geográfico, el arbitraje espacial es cuando un inversionista simplemente compra criptomonedas en un intercambio, vende en otro y cobra la ganancia. Los inversores pueden intercambiar criptomonedas entre intercambios centralizados (CEX) o intercambios descentralizados (DEX) y aprovechar las ineficiencias técnicas de un intercambio, como retrasos en los precios, y las diferencias de cotización para obtener ganancias.
Arbitraje espacial sin transferencia — La forma más común y simple de comercio de arbitraje. Un inversor toma una posición larga en una criptomoneda en un intercambio y una posición corta con la misma criptomoneda en otro intercambio. Esto significa que los inversores pueden protegerse contra pérdidas sustanciales y obtener pequeñas ganancias de las fluctuaciones de precios en diferentes bolsas.
arbitraje triangular — El aspecto del triángulo se refiere a tres tipos de moneda involucrada en una transacción triangular: las dos monedas y la moneda fiduciaria utilizada. El arbitraje triangular funciona así:
- El inversionista inicia sesión en su intercambio de criptomonedas o cuenta comercial y compra un Bitcoin en su cuenta utilizando su moneda fiduciaria, por ejemplo, libras esterlinas o dólares estadounidenses.
- El inversor transfiere ese Bitcoin a un intercambio o billetera diferente y compra 10 Ethereum usando ese Bitcoin.
- Luego, el inversor vende su tenencia actual de Ethereum, por un precio más alto que el costo del Bitcoin original, y vuelve a comprar el Bitcoin original por el precio inicial para completar el triángulo.
Aunque rentable cuando se hace correctamente, estas oportunidades rara vez surgen, y este no es un método comúnmente utilizado por los comerciantes.
Cómo encontrar oportunidades de criptoarbitraje
Está muy bien saber cómo poner en práctica un plan comercial de arbitraje. Sin embargo, los arbitrajistas potenciales deben saber cómo detectar estas oportunidades para actuar sobre ellas.
Para detectar una oportunidad lucrativa de criptoarbitraje, los inversores deben:
Explorar el mercado para los cambios de precios — Ya sea manualmente o usando una herramienta de seguimiento para hacer el trabajo pesado, comparar los precios de las criptomonedas en una variedad de plataformas es esencial para saber dónde comprar y vender. El software especializado puede ayudar a los inversores a recopilar estos datos de varios intercambios para resaltar oportunidades potenciales.
Usar pares comerciales — El comercio ayuda a medir el valor comparativo de dos criptomonedas o entre una moneda y una moneda fiduciaria. Por ejemplo, un intercambio puede mostrar que un token de Bitcoin vale X cantidad de Ethereum en la interfaz y viceversa. Este valor se puede usar para calcular cuánto vale una moneda cuando realiza transacciones, lo que facilita identificar si el tipo de cambio funciona a su favor.
Manténgase actualizado con las tasas de cambio de moneda — Otro aspecto crucial del arbitraje criptográfico es el seguimiento de los tipos de cambio de las monedas fiduciarias. Para los inversores que compran y venden criptomonedas en CEX y DEX globales, comprender cómo se han movido las monedas fiduciarias puede afectar la cantidad de ganancias que obtendrán cuando se vendan todos los activos.
Ventajas del criptoarbitraje
A pesar de ser una táctica poco común, el arbitraje de criptomonedas tiene muchas ventajas potenciales.
Las principales ventajas del comercio de arbitraje de criptomonedas incluyen:
Riesgo bajo — Debido a que el comercio de criptoarbitraje a menudo implica comprar y vender simultáneamente o en diferentes mercados, los comerciantes cubren sus pérdidas con una contrainversión, lo que significa que existe un riesgo mínimo para el comercio.
Potencial para retornos rápidos — El comercio de arbitraje tiene un cambio rápido: una vez que los inversores detectan una oportunidad, la aprovechan. La naturaleza del comercio de arbitraje rápido y las conversiones de moneda a una tasa deseable significa que las ganancias se pueden obtener en cuestión de minutos.
Volatilidad de la industria — La volatilidad generalmente no está asociada con una inversión financiera positiva; sin embargo, es una parte vital del arbitraje. Las criptomonedas son inherentemente volátiles. Debido a que la oferta y la demanda de una moneda se basan en gran medida en la especulación, los mercados se mueven constantemente, lo que expone errores e ineficiencias en los precios diarios en muchos intercambios de criptomonedas a diario. Son estas ineficiencias las que abren la puerta para que los comerciantes se beneficien.
Funciona durante los mercados alcistas y bajistas — Tanto si el mercado sube como si baja, el número de oportunidades de arbitraje sigue siendo el mismo. Aunque los mercados alcistas son más deseables, los operadores pueden mantener posiciones largas y cortas y ganar dinero ya sea que los mercados sean alcistas o bajistas.
Desventajas del criptoarbitraje
Todas las estrategias de inversión vienen con un nivel de riesgo: el arbitraje de criptomonedas no es diferente.
Algunos de los inconvenientes del criptoarbitraje incluyen:
Límites de retiro — Algunas criptomonedas limitan la cantidad que puede retirar en un momento dado. Los inversores deben comprender estos límites y seleccionar intercambios que ofrezcan las tarifas de retiro más económicas para maximizar las ganancias en operaciones a corto plazo.
Tarifas de transacción — Todas las plataformas comerciales y los intercambios de criptomonedas no le permitirán comprar, depositar o retirar dinero o monedas de una billetera sin cobrar tarifas. Los inversores deben tener en cuenta estas tarifas antes de realizar operaciones de arbitraje. Las tarifas por comprar, vender y retirar monedas o moneda fiduciaria pueden superar las ganancias obtenidas al realizar una operación de arbitraje exitosa, lo que agrega capas adicionales de complejidad tanto para los inversores novatos como para los experimentados.
Tiempos de transacción lentos — A medida que aumenta la competencia por una parte del pastel criptográfico, también lo hacen los tiempos de transacción, debido al aumento del volumen. Debido a que los fondos deben reasignarse y retirarse rápidamente, estos lentos tiempos de espera pueden marcar la diferencia entre que un inversor se beneficie, pierda una oportunidad o pierda por completo.
Tiempo de precisión necesario — Todas las operaciones son relativamente sensibles al tiempo, pero ninguna más que las operaciones de arbitraje. Cuando los precios en los intercambios no coinciden y surge una oportunidad, los inversores tienen minutos o incluso segundos para reaccionar y obtener ganancias. Los inversores deben ser rápidos para reducir el riesgo de que el mercado se vuelva contra ellos, lo que lo convierte en el método más adecuado para los comerciantes más experimentados.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Qué moneda es la mejor para el arbitraje?
El arbitraje se puede realizar con cualquier criptomoneda o token. Sin embargo, las monedas con alta volatilidad son las más adecuadas ya que abren más oportunidades para el arbitraje.
Los tokens y monedas meme más baratos, como Dogecoin, Shiba Inu y Cardano, ofrecen una mayor volatilidad y también son más accesibles para los inversores con carteras más pequeñas.
¿Se puede perder dinero haciendo criptoarbitraje?
Como cualquier forma de comercio, si el mercado no cae a su favor, o si comete un error en sus entradas, puede perder dinero con el criptoarbitraje.
Desafortunadamente, el comercio tiene consecuencias en el mundo real, por lo que es fundamental estar informado y practicar en una cuenta de papel moneda antes de comprometer capital personal.
Para obtener más información sobre cómo invertir en criptomonedas como principiante y los posibles pros y contras del comercio, consulte nuestra útil guía.
¿Es legal el criptoarbitraje?
El comercio de criptoarbitraje no solo es legal en la mayoría de los países del mundo, sino que también se recomienda.
Ayuda a eliminar las ineficiencias del mercado al facilitar que los mercados centralizados y descentralizados reciban un suministro constante de monedas para satisfacer la demanda sin afectar el precio del mercado.
¿Cómo aprender criptoarbitraje?
Al aprender cualquier forma de negociación, es importante aprender de los mejores y practicar la estrategia en un entorno seguro.
La mayoría de los intercambios ofrecen a los inversores la opción de configurar una cuenta en papel. Una cuenta en papel permite a los inversores novatos configurar y probar diferentes estrategias de inversión, incluido el comercio de criptoarbitraje, sin los riesgos asociados con el compromiso de capital de inmediato.
