Deribit ha sido la fuerza más dominante en el mercado de opciones de Bitcoin a lo largo de 2020. Con una participación de mercado del 78 por ciento, ningún otro competidor está cerca de alcanzar niveles similares de volumen e interés abierto.
El 20 de mayo, el intercambio logró 100,000 BTC de interés abierto, equivalente a alrededor de $ 970 millones basados en datos de Skew.
Según Deribit y sus inversores clave, incluido Three Arrows Capital, el catalizador clave detrás de su éxito fue tener el mejor producto en un mercado relativamente nicho. [19659004] interés abierto de opciones de bitcoin ” width=”860″ height=”480″/>
Deribit El interés abierto de opciones de Bitcoin supera los 100.000 BTC o $ 970 millones (Fuente: Skew, Deribit)
Dominar un nicho de mercado puede ser gratificante
Históricamente, Bitcoin ha visto venir la mayor parte de su volumen del mercado spot y de futuros.
Spot se refiere a operaciones de cripto a fiat o de cripto a cripto sin apalancamiento adicional o capital prestado. En contraste, los futuros permiten operaciones con apalancamiento de hasta 125x en el mercado de criptomonedas.
Tanto el spot como los futuros vieron un aumento significativo en la actividad comercial desde que BTC alcanzó un máximo histórico de $ 20,000 hace aproximadamente tres años.
El alto apalancamiento del mercado de futuros y la simplificación del mercado spot fueron convincentes tanto para los operadores profesionales como para los primeros participantes.
Sin embargo, el mercado de opciones se dirige principalmente a los operadores profesionales. La complejidad de los contratos de opciones, que son esencialmente compromisos para comprar Bitcoin a un precio determinado en un momento determinado, reduce el mercado a la mayoría de los comerciantes a tiempo completo.
En un mercado más pequeño que el spot y los futuros, Deribit pudo superar competidores fuertes como CME, Bakkt y LedgerX para mantener su dominio.
El equipo Deribit atribuye su ascenso a uno de los principales intercambios en todo el mercado de intercambio de criptomonedas a su tecnología.
El equipo dijo:
" Somos el primer operador y el único intercambio que ofrece libros de pedidos encendidos continuos y margen de cartera. Además, tenemos múltiples creadores de mercado que cotizan opciones. Los comerciantes pueden comprar y vender opciones, y usted no está operando en contra de la casa ".
Su Zhu, CEO de Three Arrows Capital, se hizo eco del sentimiento y dijo:" a veces, usted gana simplemente teniendo el mejor producto ". 19659006] El mercado de opciones de Bitcoin ahora se está calentando
Los intercambios que tienen una parte justa de control sobre los mercados spot y de futuros se están preparando para ingresar al mercado de opciones de Bitcoin.
Más recientemente, Binance lanzó Binance Options y logró $ 295 millones en el volumen de operaciones diarias un día después de su lanzamiento.
A medida que otros intercambios observan la rápida expansión del mercado de opciones, es probable que aumente la entrada de los principales intercambios de criptomonedas y proveedores de servicios en el espacio de opciones a mediano plazo.