Muchos inversores en oro no respaldan a Bitcoin como una opción de inversión. Sin embargo, el administrador de activos digitales CoinShares lanzó un índice que rastrea el oro y cinco activos criptográficos.
El CGCI de CoinShares cumple con EU BMR
El martes, CoinShares lanzó CoinShares Gold y Cryptoassets Index (CGCI). Se promociona como el primer índice compatible con el Reglamento de referencia de la UE (EU BMR) para la industria de la criptografía que fusiona oro y activos criptográficos.
El índice se puede monitorear en Bloomberg Terminals y Refinitiv.
El objetivo del nuevo índice es para ofrecer exposición a los activos digitales al tiempo que aumenta el rendimiento promedio y la volatilidad suave. El CGCI combina la alta volatilidad de las criptomonedas, la baja volatilidad del metal precioso y la correlación casi inexistente entre los dos.
Sin embargo, durante las crisis mundiales, tanto el oro como Bitcoin podrían considerarse como refugios seguros confiables, lo que hace que un caso para una correlación temporal.
Aún así, el índice tiene como objetivo dar a los inversores institucionales acceso a un control de riesgo más efectivo para los activos de cifrado mediante el apalancamiento de la estabilidad del oro. Si bien hay varios índices orientados a las criptomonedas que ofrecen exposición a múltiples activos criptográficos a través de la ponderación de capitalización, la mayoría de ellos no puede presumir de una genuina diversificación de riesgos dado que existe una alta correlación entre las criptomonedas.
A principios de mayo, los activos criptográficos comprenden 31.75% del CGCI en cinco componentes igualmente ponderados, y el oro comprende el 68.25% restante.
Rendimiento de Bitcoin, Gold y el índice CGCI (fuente: https://coinshares.com/investment- productos / estrategias de índice)
CGCI podría impulsar la adopción de criptografía entre los inversores institucionales
Los inversores institucionales siempre han sido bienvenidos en la industria de la criptografía, ya que tienen el potencial de impulsar el mercado a nuevos niveles. Sin embargo, Chainalysis descubrió que las ballenas habían provocado el colapso de Bitcoin a mediados de marzo. Por lo tanto, hay mucho espacio para que las instituciones regresen, especialmente cuando se levantan las restricciones relacionadas con COVID.
CoinShares espera que su índice sea un buen augurio para la imagen del mercado de criptomonedas y atraiga a más inversores profesionales.
La compañía el presidente ejecutivo, Daniel Masters, comentó:
“Los productos indexados investigados y documentados de manera robusta fueron el catalizador para la adopción institucional de productos básicos a fines de los años 90 a través de la llegada del índice de productos básicos Goldman Sachs. Este índice de cifrado y oro pretende hacer lo mismo, utilizando la investigación académica y su estado regulado de referencia para aprobar incluso los comités de inversión más estrictos ”.
CoinShares ha llevado a cabo investigaciones académicas en colaboración con el Imperial College de Londres para descubrir cómo el oro y los activos de cifrado funcionarían juntos en términos de distribución de riesgos.
El profesor Will Knottenbelt, que dirige la unidad de Investigación e Ingeniería de Criptomonedas del Centro del Colegio Imperial, explicó:
"El CGCI es el producto de casi 2 años de investigación, desarrollo y experimentación llevados a cabo por Imperial en estrecha colaboración con CoinShares ".
CoinShares ahora está pensando en convertir el índice en un punto de referencia invertible como parte de su negocio de productos pasivos.
Imagen destacada de Shutterstock.