cripto nació del deseo de crear un sistema financiero mejor y más equitativo construido sobre una infraestructura que sea inclusiva y accesible para cualquier persona, sin importar quiénes sean o dónde vivan.
Desde la introducción de Bitcoin en 2009, la industria de las criptomonedas ha madurado mucho más allá de su concepto original como medio de intercambio, generando innumerables casos de uso nuevos. Las finanzas descentralizadas, como se conocen colectivamente estos nuevos casos de uso, se refieren a una variedad de servicios financieros a los que cualquier persona puede acceder sin la participación de una institución centralizada o un intermediario, como un banco, un corredor o un usurero.
DeFi, como se le conoce, proporciona banca para los no bancarizados o banca sin banco. Su alcance va mucho más allá de simplemente ahorrar dinero y enviar pagos. En estos días, DeFi se refiere a un mundo de intercambios de criptomonedas, pagos automatizados, transferencias de capital, comercio al contado y de futuros, préstamos, préstamos, apuestas de alto rendimiento, provisión de liquidez y mucho más.
Sin embargo, la característica verdaderamente notable de DeFi no es el alcance de su funcionalidad, que en estos días ha igualado, y algunos dicen que incluso superado, el de las finanzas tradicionales. Su cualidad más importante es que puede ser accedido por cualquier persona, sin necesidad de una cuenta bancaria o identificación. Igual de impresionante, DeFi está diseñado de tal manera que ninguna entidad puede tener más poder sobre la red financiera que cualquier otra. DeFi está descentralizado por diseño, con asuntos de gobernanza dictados por los usuarios de la red en lugar de solo unas pocas personas.
El dilema de DeFi
A pesar de todos sus logros y promesas, DeFi todavía tiene un largo camino por recorrer. Según DeFi Pulse, en el momento de escribir este artículo, el valor total bloqueado en todos los protocolos DeFi, el seguimiento era de solo 41 560 millones de dólares. Eso es mucho menos que algunas empresas, incluso. Apple, la empresa más rica del mundo, tiene una capitalización de mercado de 2,37 billones de dólares en comparación.
DeFi también ha sido acusado de ser nada más que un patio de recreo para las llamadas ballenas que conforman los ricos en criptografía, y el hogar de abundantes estafas que simplemente aceptan los fondos de las personas y luego desaparecen en la puesta del sol, llevándose consigo los tokens de sus usuarios.
Uno de los problemas de la industria DeFi es que parece haber perdido de vista su visión original de poner sus servicios en manos de las personas que más los necesitan. Se ha escrito innumerables veces sobre el potencial de DeFi para bancarizar a los no bancarizados. Uno de los mayores problemas que puede resolver es el del acceso al capital. En el sistema financiero tradicional, solo las empresas más grandes pueden obtener acceso directo a los mercados de capital líquido de manera oportuna, mientras que la gran mayoría de las empresas pequeñas y medianas deben valerse por sí mismas.
La mayoría de los usuarios de DeFi están demasiado enfocados en enriquecerse por sí mismos. Significa que no están preocupados por crear aplicaciones y plataformas, ni por idear formas creativas de aumentar la liquidez en el espacio.
Hubo un tiempo en que la palabra “adopción masiva” estaba en boca de todos, pero hoy parece apenas un susurro. Si bien sin duda están sucediendo muchas cosas interesantes en DeFi, el espacio también necesita más atención sobre cómo puede extender sus beneficios a todos.
El destino de DeFi
Es por esta razón que la promesa de traer activos del mundo real (RWA) a DeFi es tan emocionante. Cuando hablamos de RWA, nos referimos a todo lo que existe en el mundo real que se puede “tokenizar” o representar en la cadena de bloques como NFT o criptomoneda, y se usa para proporcionar liquidez a DeFi.
Si podemos llevar los RWA a DeFi, resultaría en una avalancha de nuevo capital y liquidez en el espacio que muchos creen que sería verdaderamente transformador. Es un mercado casi ilimitado y prácticamente sin explotar que encaja perfectamente con DeFi. La tecnología existe para tokenizar activos como bienes inmuebles (tanto terrenos como edificios) y cosas no físicas como facturas y pagos por adelantado y llevarlos a la cadena de bloques como tokens no fungibles. Si se explotan, estos activos podrían aportar billones de dólares en liquidez fresca al espacio. Finalmente solidificaría la posición de DeFi como una alternativa viable a las finanzas tradicionales.
También habría grandes beneficios económicos. Los mayores beneficiarios de tal inundación de capital en el sector DeFi serían las pequeñas y grandes empresas que anteriormente siempre han tenido problemas para obtener financiación. Un estudio reciente realizado por un banco estadounidense encontró que el 82% de las pequeñas empresas que quebraron lo hicieron por falta de flujo de efectivo. Sin embargo, la gran mayoría de esas empresas probablemente tengan activos. El problema es que los bancos tradicionales no quieren tocar esos activos. Aquí es donde DeFi podría marcar la diferencia. Las empresas en dificultades podrían usar esos activos como garantía, y los usuarios comunes intervendrían para proporcionar el capital que necesitan para mantenerse en el negocio.
Los RWA permitirán que DeFi se presente como una fuente de capital alternativa viable para miles de empresas que luchan por acceder a la financiación. Al mismo tiempo, la introducción de activos tangibles también alentaría a los inversores con un apetito por el riesgo más conservador a considerar poner su dinero en DeFi. Una de las ventajas de los RWA es que brindan un rendimiento estable que no está relacionado con los altibajos salvajes en otras partes de la criptoeconomía. Los RWA proporcionarán más accesibilidad, estabilidad e igualdad, allanando el camino para una adopción mucho más amplia.
Haciéndolo realidad
Las empresas emergentes como Centrifuge, que están creando la infraestructura necesaria para llevar los RWA al espacio DeFi, deben desempeñar un papel importante.
A través de la aplicación descentralizada Tinlake de Centrifuge, las empresas pueden transformar activos con valor tangible, como préstamos para automóviles, facturas comerciales, regalías de transmisión de música o pagarés, en valores digitales. Luego, Centrifuge emitirá un token ERC20 que genera intereses contra esos valores, que se puede usar en los protocolos DeFi para tomar prestadas criptomonedas. Al mismo tiempo, Centrifuge proporciona un rendimiento estable a los inversores que están dispuestos a prestar su capital.
Hasta hace poco, la oferta de Centrifuge era bastante limitada porque solo podía aprovechar la liquidez mantenida dentro de su propio ecosistema. Es por eso que el reciente lanzamiento de una nueva solución llamada Centrifuge Connectors cambiará las reglas del juego y ayudará a cerrar la brecha entre los RWA y el mundo más amplio de DeFi. Connectors se lanzó en colaboración con Ava Labs, el desarrollador detrás de Avalanche , el protocolo de interoperabilidad optimista Nomad y la plataforma de contratos inteligentes Moonbeam.
Centrifuge Connectors permite a los prestatarios acceder al capital desde múltiples protocolos DeFi y cadenas de bloques diferentes, sin la necesidad de una integración de terceros para unir esos activos. De esta forma, los inversores pueden proporcionar liquidez a los prestatarios sin conectar primero esos activos a la cadena de bloques de Centrifuge.
Anteriormente, los usuarios debían transferir su liquidez a Centrifuge, en primer lugar, lo que agregaba muchas complicaciones al proceso. Centrifuge Connectors, por lo tanto, elimina uno de los mayores obstáculos para los inversores, lo que facilita mucho la participación de cualquier persona y reduce el costo y la dificultad de la adquisición de capital. A cambio, los inversores finalmente podrán aprovechar un rendimiento estable libre de la volatilidad que afecta a los criptoactivos tradicionales.
Gracias a Centrifuge, innumerables empresas que estaban excluidas del mundo de las finanzas tradicionales ahora tienen una forma accesible de buscar capital cuando es necesario, utilizando activos como facturas, bienes inmuebles y anticipos de pago. Además, esos activos valen colectivamente billones de dólares. En otras palabras, representa un mercado sin explotar casi ilimitado que DeFi apenas está comenzando a explorar.
Si el esfuerzo por unir los RWA con DeFi tiene éxito, será el logro más importante hasta el momento en el esfuerzo continuo por llevar DeFi a las masas. El valor total de los RWA será más que suficiente para comenzar a desbloquear el potencial de DeFi, no solo para aquellos que esperan enriquecerse hoy, sino también para las generaciones futuras que se esforzarán por lograr lo mismo.