El análisis de datos del precio de bitcoin durante casi una década ha llevado a los investigadores a concluir que bitcoin tiene un efecto inverso el lunes.
El conocido efecto del lunes en acciones como S&P 500 sugiere que su precio tiende a caer más el lunes que cualquier otro día de la semana.
Sin embargo, para bitcoin es lo contrario. El precio tiende a aumentar más el lunes que cualquier otro día de la semana y este hallazgo tiene un "nivel de significancia del 10%".
"Los resultados empíricos del análisis sugieren rendimientos positivos estadísticamente significativos en el mercado de Bitcoin el lunes, que es consistente con Perry y Mehdian (2001), como una reversión del efecto tradicional del lunes ", dicen.
Efecto de Bitcoin Monday y meses, julio de 2020
Estudiaron Los valores de cierre diarios de bitcoin y los de S&P 500 del 2 de enero de 2011 al 10 de septiembre de 2019. Dicen:
“El estudio muestra que Bitcoin exhibe un efecto de lunes al nivel de significancia del 10% y un efecto de martes y domingo al 1 % de nivel de significación.
El índice bursátil S&P 500 también mostró un efecto de lunes pero no exhibió un efecto de martes o domingo. El estudio también examinó si hubo un efecto del Mes del Año y descubrió que Bitcoin exhibió un efecto de mayo y noviembre al nivel de significancia del 10% ".
Argumentan que esto indica que bitcoin no es un mercado maduro, pero" esperaríamos que con el tiempo estos instrumentos se estabilizarán y tal vez se volverán más eficientes con este mayor nivel de madurez ".
Sin embargo, no está claro si esto tiene algún poder predictivo como dicen" Connolly (1989) descubrió que el día de la- El efecto de la semana tiende a ser inconsistente con el tiempo.
La investigación proporciona evidencia de que el impacto puede ser medible en un período y luego ya no está presente en otro período.
El efecto también tiende a revertirse a veces, volviéndose negativo el viernes y positivo el lunes, como se destacó en un estudio realizado por Brusa, Liu y Schulman (2000).
En otro estudio, Kamara (1997) descubrió que el efecto parece haber disminuido en los mercados de valores de EE. UU. Con la introducción del contrato de futuros S&P 500 ”.
Los futuros de Bitcoin se introdujeron en diciembre de 2017 y el estudio no se desglosó. los datos de décadas de duración, en cambio, solo proporcionan las conclusiones generales como se muestra en la imagen de arriba.
Hasta qué punto el efecto del lunes continúa aplicándose, por lo tanto, no está claro, pero los comerciantes se han referido informalmente a él durante algún tiempo, con sus instintos. ahora confirmado científicamente.
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