El espacio Ethereum DeFi actualmente está experimentando unas pocas horas difíciles. Todas las principales monedas DeFi están publicando números rojos intensos en las últimas 24 horas: Compound (-18 %), Aave (-10 %), Curve (-10 %), Frax (-6 %) y Synthetix (-6 %). .
¿La razón? Curve Finance, un intercambio descentralizado insignia que se especializa en intercambios de monedas estables, sufrió recientemente una explotación significativa. Las réplicas resultantes se sienten en todo el ecosistema DeFi, lo que incita a temer una masacre más amplia de Ethereum DeFi. El exploit, que causa un daño de alrededor de USD 100 millones, desencadena posibles efectos dominó que amenazan la estabilidad del panorama DeFi en general.
Curve Hack despierta temores de Ethereum DeFi Crash
Profundizar en los detalles del exploit revela la intrincada dinámica en juego. Los atacantes aprovecharon las vulnerabilidades en el software de contrato inteligente Vyper, lo que provocó pérdidas significativas en Curve Finance. Las repercusiones de este incidente han sido profundas. La popular moneda estable DEX Curve Finance podría ser una bomba de relojería para el resto del sector Ethereum DeFi.
Después del incidente, se informa que se han drenado más de $ 45 millones de los grupos de liquidez de proveedores externos, con $ 25 millones adicionales desviados directamente del grupo CRV / ETH de Curve Protocol. La consiguiente crisis de liquidez y el riesgo inminente de más ventas masivas, dados los millones de tokens Curve (CRV) que aún tienen los atacantes, está generando una ansiedad sustancial en el mercado.
El fundador de Curve Finance, Michael Egorov, no ha sido inmune a estas importantes pérdidas. Sus grandes posiciones respaldadas por CRV han estado bajo una intensa presión, empujando la plataforma al borde. Delphi Digital explica: “El fundador de Curve, Michael Egorov, actualmente tiene un préstamo de ~$100 millones respaldado por 427,5 millones de CRV (alrededor del 47 % de todo el suministro circulante de CRV). Con CRV un 10 % menos en las últimas 24 horas, la salud de Curve está en peligro”.
Además, Egorov tiene grandes préstamos en Aave y Frax Finance, respaldados por garantía CRV. En Aave, tiene un préstamo respaldado por CRV de $ 305 millones que asciende a 63,2 millones de USDT. En un umbral de liquidación del 55%, su posición podría liquidarse si CRV/USDT alcanza los $0,3767. Según la evaluación de Delphi Digital, esto requeriría una caída de ~33 % en el precio de CRV. Egorov también tiene un APY de ~ 4% para este préstamo.
La situación en Frax Finance es aún más precaria. Aquí, Egorov ha suministrado 59 millones de CRV frente a 15,8 millones de FRAX de deuda. La alta utilización y la tasa de interés variable ponderada en el tiempo, que se duplica cada 12 horas, hace que su posición sea particularmente vulnerable a las tasas de interés astronómicas y la liquidación posterior, independientemente del precio CRV.
Delphi Digital enfatiza: “Esta tasa de interés astronómica podría conducir a su eventual liquidación, independientemente del precio de CRV. Con un LTV máximo del 75 %, el precio de liquidación de su posición podría llegar a 0,517 CRV/FRAX en 4,5 días, menos del 10 % de disminución de los precios actuales”.
Hoy, Egorov implementó un nuevo grupo y indicador de Curve: un grupo de 2 que consiste en el token CRV/FRAX LP de crvUSD y Fraxlend, con 100 000 de recompensas CRV. Sin embargo, sin éxito. La utilización volvió rápidamente al 100 %, ya que los titulares de CRV sin liquidez abandonaron los establos de Frax y los prestamistas de Frax abandonaron el grupo de riesgo. Por lo tanto, el nuevo grupo de Egorov solo gasta más de su CRV y no reduce su tasa de interés.
A medida que el mercado lidia con el creciente riesgo de liquidación de las posiciones de Egorov, las posibles repercusiones en todo el mercado son alarmantes. Autism Capital advierte: “Si Michael es liquidado por Fraxlend, todas sus otras posiciones de deuda también serán liquidadas. Esto probablemente significa que Inverse Finance (INV) y Magic Internet Money (MIM) morirán debido a la nueva deuda incobrable, y Aave se quedará con $ 63 millones de deuda incobrable”. Además, una liquidación de Egorov probablemente desencadenará cascadas en la cadena y reducirá CRV a casi cero.
No toda la esperanza está perdida
Sin embargo, a pesar del caos resultante, las operaciones del sector DeFi, estrictamente regidas por códigos y matemáticas, no se ven afectadas. Como dice acertadamente Autism Capital: “En cierto sentido, esta es una prueba de que DeFi funciona según lo previsto. No hay reglas especiales ni rescates, sin importar quién seas. Es un mercado libre brutal gobernado por las matemáticas y el código”.
Además, todavía hay esperanza de un final feliz. Suponiendo que se recupere la liquidez, el sector DeFi podría recuperar el equilibrio. El equipo de Curve ha indicado que varios millones de dólares estadounidenses están en posesión de hackers de sombrero blanco. Esto podría permitir potencialmente la recuperación de algunos de los activos malversados. Además, algunos bots interceptaron una cantidad significativa de tokens CRV de los atacantes de Curve.
No obstante, la amenaza de que la situación se extienda sigue siendo motivo de grave preocupación. Plataformas como Frax, Aave y otras se mantienen en alerta máxima, mientras que algunas, como Alchemix, ya han detenido sus contratos inteligentes.
[UPDATE]
Parece que Egorov consiguió un trato OTC con un CEX, pagando su deuda. Esta es la razón del repunte de los precios de CRV.
A punto de caer a $ 13 millones prestados.
El dinero definitivamente proviene de un acuerdo OTC.
Parece un trato de apretón de manos. Está vendiendo su CRV a 0.4
?2.5M crv por clips de 1M usdt
¿Cuál de ustedes chads consiguió el trato enfermo? Supongo que esto irá hasta que se pague toda la deuda. pic.twitter.com/3c5OmcQ7wH
– Midas: Fool’s Gold (@MidasFoolsGold) 1 de agosto de 2023
En el momento de la publicación, el precio de la curva (CRV) experimentó una ligera recuperación en las últimas tres horas, subiendo a $0,57.
El precio de CRV ve una ligera recuperación, gráfico de 1 hora | Fuente CRVUSD en TradingView.com
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