En un análisis en profundidad compartido en X (anteriormente Twitter), el experto en Bitcoin Dylan LeClair ha desvelado una supuesta “red de engaño” atribuida a Justin Sun, el fundador de Tron. El examen detallado de LeClair aborda varios movimientos matizados dentro de la criptoesfera, y los hallazgos presentan implicaciones potencialmente alarmantes para el ecosistema más amplio.
Experto en Bitcoin plantea graves acusaciones
LeClair revela meticulosamente lo que cree que es una serie de transacciones opacas, particularmente que involucran al USDT y su supuesto reemplazo, stUSDT, en el intercambio de cifrado Huobi, rebautizado como HTX después de su adquisición por parte de Sun a fines de 2022.
Al comenzar su investigación, el experto en Bitcoin comentó: “A finales de 2022, Justin Sun supuestamente adquirió una participación mayoritaria en Huobi, ahora llamada HTX, que tenía depósitos de más de 1.500 millones de dólares en USDT en ese momento. Durante el verano, los fondos USDT depositados comenzaron a ser reemplazados por stUSDT. Esta sustitución ha pasado desapercibida para los usuarios de Huobi”. El énfasis en el reemplazo encubierto subraya la preocupación principal, insinuando un intento de reemplazar subrepticiamente una moneda estable bien aceptada por una contraparte menos conocida.
Al sumergirse más profundamente en las aguas turbias del stUSDT, LeClair cuestionó su legitimidad. “¿Qué es el stUSDT? stUSDT, controlado por Justin Sun, afirma proporcionar un rendimiento al invertir en ‘activos del mundo real’, como letras del Tesoro”. Sin embargo, al utilizar el análisis en cadena y el seguimiento de datos, sostiene, “el flujo real de fondos del USDT de Huobi al stUSDT y luego a JustLendDAO indica que no se produce tal inversión en RWA”. Esta declaración subraya el núcleo de la acusación de LeClair: una posible desviación de fondos bajo el pretexto de inversión.
Corroborando sus hallazgos, el experto en Bitcoin cita a Patrick Tan de ChainArgos: “Hemos visto esto antes: un ecosistema estrechamente asociado administrado y dirigido por una de las personalidades más importantes de las criptomonedas y un sistema de ‘participación’ que no envía las monedas estables a donde deben”. están anunciados”.
Sorprendentemente, stUSDT y USDT se consideran el mismo activo de forma nativa en Huobi, como lo demuestra su falta de pares comerciales stUSDT. El cronograma de las reservas de Huobi, detallado por LeClair, fortalece aún más su argumento.
“Como se ve en Bloomberg, se puede ver un cambio en las reservas de Huobi del 1 de julio al 15 de septiembre. El 1 de julio, el USDT representaba el 18,8% de las reservas, pero el 15 de septiembre, esto se había reducido a solo el 4,7%, mientras que el stUSDT de Sun creció. para representar el 14,5% de las reservas”.
Reservas de Huobi antes y después del stUSDT | Fuente: X @DylanLeClair_
Basándose en estos cambios, explica el posible modus operandi: “El USDT de Huobi se ‘apuesta’ por stUSDT, que luego se traslada a JustLend, una plataforma controlada por Sun. El USDT nunca invierte en RWA, sino que simplemente se encuentra en JustLend, mientras que los usuarios de Huobi terminan con stUSDT en lugar del USDT que creían poseer”.
El papel del TUSD
La participación de TUSD no sólo complica la supuesta estrategia de Sun sino que amplía aún más el alcance de la investigación de LeClair. En el último semestre, un gran porcentaje de la quema de TUSD se remonta a dos carteras específicas, ambas vinculadas a Sun.
“Entonces, ¿no es conveniente que ahora se pueda ‘apostar’ TUSD, para acuñar stUSDT”, comenta LeClair, añadiendo que en teoría se quema TUSD/USDT, de modo que la oferta disminuye y el supuesto respaldo en efectivo se invierte en letras del Tesoro? que obtienen un rendimiento que se transfiere a los tenedores de stUSDT.
¿El rendimiento del stUSDT proviene de las letras del Tesoro? | Fuente: X @DylanLeClair_
Sin embargo, los datos on-chain presentados por los expertos lo contradicen. El experto en Bitcoin encontró un patrón de transacción complejo. Un ejemplo: “Se acuñan 500 millones de TUSD > se envían a Huobi > luego se envían a las billeteras de Sun > se estacionan en JustLend, se acuña stUSDT > stUSDT a Huobi > TUSD se quema, el stUSDT en Huobi permanece”.
Subrayando las posibles motivaciones detrás de dicha web, LeClair alega que Sun está utilizando la marca USDT y su reputación para cambiarla por stUSDT falso mientras aparece como USDT normal en UI/UX en Huobi. “¿Y entonces que? ¿Cuál es el objetivo final? ¿Por qué crear un pagaré de otro establo y engañar a sus usuarios detrás de la interfaz de usuario? pregunta el analista.
Al analizar los datos comerciales, LeClair presenta evidencia de una tendencia más amplia. Supuestamente Sun está drenando liquidez en dólares del ecosistema Bitcoin y cripto a través del USDC de Circle. “Los datos de Kaiko muestran esto claramente a través del Delta de Volumen Acumulado (CVD) USDC-USDT en Huobi, con $ 325 millones de USDT vendidos por USDC en poco más de 2 meses”.
Delta de volumen acumulativo (CVD) USDC-USDT en HTX | Fuente: X @DylanLeClair_
¿Binance involucrado?
Además, el experto en Bitcoin también destaca a Binance, destacando sus tratos con TUSD. Afirma: “El gráfico realmente interesante es un vistazo a la oferta pendiente de TUSD y el momento de sus mayores acuñaciones. Es un momento conveniente para aumentos de miles de millones de dólares en la moneda estable, enviados directamente a Binance en un momento en el que se permite el comercio sin tarifa”.
Agregando aún más sospechas a las acciones de Binance, continúa: “No importa que las certificaciones de TUSD sean descaradamente poco confiables/turbias, y que sus casas de moneda más grandes coincidan perfectamente con las ventas masivas del mercado”.
Al concluir su profunda inmersión, LeClair ofrece una cruda advertencia y una conclusión asertiva. Implora: “Usuarios de Huobi, salgan del USDT, pasen a otro activo y retírense inmediatamente”, antes de agregar: “No es de extrañar que el director de estrategia de Circle esté diciendo que el ecosistema criptográfico está falsificando descaradamente el USD”.
Sin dejar lugar a la ambigüedad, la opinión final de LeClair es: “Sun está creando una red de engaño para desviar liquidez en dólares de las criptomonedas utilizando una multitud de monedas estables falsas. Es un fraude”.
En el momento de esta edición, Bitcoin cotizaba a 27.711 dólares.
El precio de Bitcoin se mantiene por debajo de los 28.000 dólares, gráfico de 1 día | Fuente: BTCUSD en TradingView.com
Imagen destacada de The New York Times, gráfico de TradingView.com
