En julio de 2020, el equipo de ARPA administró un cuestionario DeFi dirigido a profesionales de blockchain, usuarios de blockchain, poseedores de criptomonedas, entusiastas de la tecnología de vanguardia y otros usuarios relacionados con blockchain en las comunidades de ARPA. Las preguntas de la encuesta se referían al uso de billeteras y DApps, la participación de la minería de liquidez y los puntos débiles de usar DApps en China y en el extranjero. La versión china del cuestionario recopiló más de 300 respuestas válidas. La versión en inglés recibió más de 400 respuestas válidas.
2020 es el año en el que las finanzas descentralizadas (DeFi) se convierten en un tema candente. Tiene muchas aplicaciones, que incluyen intercambios descentralizados, plataformas de préstamos, monedas estables y más, y han surgido cientos de proyectos DeFi en el mercado en torno a estos campos de aplicación.
Compound, el dominador en préstamos DeFi, atrae a los usuarios a participar en depósitos y préstamos con tokens COMP, que es un token de gobernanza emitido por el protocolo Compound. Como resultado, su criptoactivo bloqueado en DeFi se multiplicó por diez desde junio, y la valoración de COMP se disparó, dando inicio al carnaval de DeFi en toda la industria. Desde entonces, surgieron nuevos conceptos de DeFi uno tras otro, las plataformas de préstamos, los intercambios descentralizados, las organizaciones autónomas descentralizadas, las monedas estables y los oráculos están apareciendo continuamente. Al mismo tiempo, los mejores proyectos de DeFi han utilizado la minería de liquidez de tokens para permitir a los usuarios el arranque. Todo esto hace de DeFi una de las áreas de más rápido crecimiento en cripto.
Entre las muchas aplicaciones comerciales de DeFi, se destacan tres: stablecoin, intercambio descentralizado y negocios de préstamos y préstamos. Entre ellos, el negocio de préstamos y préstamos de DeFi está creciendo con especial rapidez.
La mayoría de los encuestados (alrededor del 70%) son usuarios senior que han conocido las criptomonedas durante dos años o más, el 23% de los encuestados ha usado cripto durante 1 o 2 años y el 7% de los encuestados son usuarios nuevos que acaban de obtener saber cripto por menos de un año. Esta encuesta de usuarios cubrió diferentes regiones, grupos de edad, ocupaciones y géneros. Por lo tanto, los encuestados son representativos de la demografía de los usuarios. Analizamos los resultados de la encuesta, que se utilizarán para comprender y explorar el nivel de conciencia, las necesidades potenciales y las preferencias de uso de los usuarios relacionados con blockchain hacia DeFi. Por lo tanto, podemos diseñar mejor los productos DeFi, abordar las necesidades de los usuarios y, en última instancia, facilitar el crecimiento de la industria DeFi.
La mayoría de los encuestados son usuarios de criptografía senior, lo que no representa completamente el comportamiento de los inexpertos. Con referencia al número de direcciones activas de Compound, Uniswap y Curve, esperamos que el número actual de usuarios de DeFi sea de alrededor de decenas de miles, con una tasa de penetración de solo el 1% en comparación con los 5 millones de comerciantes de criptomonedas en todo el mundo. muestra que el nivel de conocimiento de DeFi y su grado de publicidad es mucho mayor que la tasa de participación real de los usuarios. La razón más importante para la participación de los usuarios es obtener recompensas de la extracción de liquidez o ingresos por intereses significativos. El rendimiento anualizado total tendría que superar el 15% para ser lo suficientemente atractivo para que los usuarios utilicen productos DeFi.La extracción de liquidez es un mecanismo innovador y eficaz para atraer a los usuarios de semillas mediante el subsidio de los rendimientos financieros por préstamos y préstamos.Aunque las carteras descentralizadas son muy populares entre las personas mayores usuarios, tanto chinos como globales, se utilizan principalmente para transferir y ahorrar dinero. Los usuarios de varias DApps representan solo un tercio de todos los encuestados. El uso de DeFi requiere competencia con billeteras, una habilidad con un largo viaje de usuario y una curva de aprendizaje empinada. Algunos encuestados se sienten inseguros al usar los productos DeFi impulsados por contratos inteligentes. La baja velocidad de interacción y la mala experiencia del usuario de los contratos inteligentes pueden provocar pérdidas de usuarios. Las tarifas de gas de contrato inteligente a menudo son tan altas como $ 10- $ 20, significativamente más altas que las expectativas del usuario promedio de $ 2. Esto crea una situación en la que solo pueden participar los grandes poseedores de criptomonedas. La red Ethereum necesita urgentemente una actualización para satisfacer las necesidades de los usuarios promedio. Actualmente, DeFi se centra principalmente en los tokens ERC-20 y tiene una riqueza de activos relativamente baja. Especialmente carecen de garantías BTC que sean seguras, ofrezcan una mejor experiencia de usuario y bajas tarifas de gas para respaldarlo. Se espera que la aparición actual de WBTC y RenBTC abra nuevos mercados.
1） Estado de uso de billetera descentralizado
Usuarios chinosUsuarios globales
2) El status quo de la conciencia y el compromiso de DeFi
Los datos de la encuesta muestran que los usuarios globales son generalmente más conscientes del concepto DeFi y están más comprometidos con los productos. Hasta el 97% de los encuestados ha oído hablar del concepto de DeFi y el 78% ha comprado tokens relacionados con DeFi.
Por el contrario, el porcentaje de encuestados chinos que han oído hablar de DeFi o compraron tokens relacionados con DeFi es ligeramente más bajo que el de los usuarios globales; al 86% y 58% respectivamente.
Entre los encuestados, el 75% de los usuarios globales y el 25% de los usuarios chinos han utilizado las funciones descentralizadas de depósito o préstamo. En comparación con los usuarios globales, los usuarios chinos son menos conscientes o aceptan los productos DeFi y DeFi, por lo que tienen más margen de mejora.
Usuarios chinosUsuarios globales
3) Las demandas de los usuarios de DeFi y la curva de aprendizaje
Preguntamos a los usuarios chinos y globales sobre sus expectativas de usar productos DeFi. Los datos de la encuesta muestran que tanto los usuarios chinos como los globales son sensibles a la tarifa del gas para los productos DeFi. La expectativa general de la tarifa del gas no es superior a 2 dólares (76% chinos frente a 65% global).
En términos de retornos esperados de los depósitos, más de la mitad (75%) de los usuarios globales y 74% de los usuarios chinos dijeron que los retornos anualizados tendrían que exceder el 15% para ser lo suficientemente atractivos para que usen productos DeFi.
Aproximadamente dos tercios (60%) de los encuestados globales dijeron que habían participado en la extracción de liquidez. En comparación con eso, el porcentaje de usuarios chinos que se habían involucrado en la minería de liquidez es mucho menor, un 22%. Vale la pena señalar que los datos de la encuesta muestran que la cantidad de dinero que la mayoría de los usuarios que participan en el depósito DeFi o la extracción de liquidez está en el rango de $ 10,000 a $ 50,000.
Desde la perspectiva de la voluntad de aprender a usar los productos DeFi, es más probable que los usuarios chinos dediquen más tiempo a aprender a usar los productos DeFi. El 40% de los usuarios chinos espera que el tiempo dedicado a aprender un nuevo producto DeFi sea menos de una hora; ese porcentaje de los encuestados globales es alrededor del 56%. Aproximadamente el 12% de los usuarios chinos y el 2% de los usuarios globales no quieren tomarse el tiempo para aprender a usar DeFi en absoluto.
Usuarios chinosUsuarios globales
4) Las razones para usar y no usar productos DeFi
Los datos de la encuesta muestran que el 74% de los encuestados globales usan productos DeFi.
Esta es una pregunta de opción múltiple en la que los encuestados pueden seleccionar múltiples razones para el uso / no uso. La mayor fuerza impulsora es la minería de liquidez, y otras son tasas de interés significativas (29%), sin necesidad de KYC (27%), convenientes (21%) y seguras (18%).
La principal resistencia para el uso de los usuarios globales son las tasas de interés poco atractivas (58%), la mala experiencia del usuario (20%), la preocupación por la seguridad y No saben cómo acceder a dApp o no tienen billetera (17%).
Usuarios chinosUsuarios globales
El porcentaje total de usuarios chinos que han usado productos DeFi es del 25%; las principales razones son la minería de liquidez (58%), conveniencia (52%), tasas de interés significativas (42%), sin necesidad de KYC (34%), seguridad (33%).
La principal resistencia de los usuarios chinos al uso es la preocupación por la seguridad (52%), la lentitud de los depósitos y préstamos (25%), No sé cómo acceder a dApp o no tiene billetera (25%) y la mala experiencia del usuario (21 %).
Por lo tanto, las tasas de interés más altas y la seguridad confiable son imperativas para que los productos DeFi aumenten su atractivo.
Desde una perspectiva macro, blockchain es un cambio de paradigma de las finanzas tradicionales. blockchain es de naturaleza descentralizada, por lo que hay dos rasgos que tendrá en el futuro previsible: primero, la criptografía es de naturaleza especulativa; en segundo lugar, es una mejora para las finanzas. Desde la perspectiva de DeFi, el mercado más grande en el futuro es la moneda digital del banco central (CBDC). La aparición de la criptomoneda oficial traerá más y más activos en cadena. En ese momento, DeFi se convertirá en una corriente principal y entrará en la conciencia pública.
En el próximo año o dos, el mercado total direccionable de DeFi será incluso más grande que la cadena de bloques sobre la que se basa. Las monedas estables en las que depende DeFi tendrán una capitalización de mercado más alta que bitcoin, debido a su capacidad para aumentar continuamente el valor en dólares de los activos en cadena.
Siempre habrá tremendas oportunidades en los cambios de paradigma, de Internet a Internet móvil, de WeChat e Instagram a TikTok, todos estos fenómenos dan fe de esto. blockchain, un sistema de liquidación descentralizado, estaba destinado a cambiar la industria financiera desde el momento en que nació. DeFi algún día saldrá del pequeño círculo de usuarios de cripto y se convertirá en un pionero de las finanzas abiertas. Bitcoin, como progresista, ha creado los medios para el intercambio descentralizado. Los préstamos, como una herramienta financiera antigua, se convertirán en la piedra angular de las finanzas abiertas con la ayuda de DeFi. A partir del aumento de USDT, USDC, DAI y otras monedas estables en los últimos dos años, podemos ver que la capitalización de mercado de las monedas estables será la liquidez fundamental para las finanzas abiertas y proporcionará el suministro de fondos para DeFi.
En última instancia, serán las criptomonedas CBDC y Libra lideradas por el estado las que llevarán adelante DeFi y las finanzas abiertas. En ese momento, la garantía para las hipotecas transfronterizas serán activos, productos básicos y bonos altamente líquidos, pero no solo criptos como Ethereum. Entonces, su lado de la oferta de capital serán los criptos que emiten los países. El comercio, la liquidación, los préstamos y los derivados financieros juntos formarán un resplandeciente entorno ecológico de finanzas abiertas, un mercado completamente nuevo.