El precio de bitcoin ha extendido sus pérdidas por debajo de los niveles de 7000 ya que el sentimiento sombrío se ha avecinado en los mercados más amplios de criptomonedas. Si bien la exageración de la próxima reducción a la mitad de BTC se ha ido acumulando gradualmente a medida que concluimos 2019, el patrón estacional muestra que los mercados de BTC podrían estar relativamente tranquilos en el primer trimestre, antes de entrar en un período más fuerte del segundo trimestre. Mientras tanto, los mercados de BTC también han mostrado un volumen comercial constante más alto durante las horas de negociación europeas, ¿cómo pueden los comerciantes utilizar estos períodos para minimizar el riesgo de liquidez?
4 Seasons
En el mundo tradicional de las inversiones, los patrones estacionales son bien conocidos para inversores en diferentes clases de activos. Por ejemplo, los mercados de valores de EE. UU. Generalmente tienen un mejor desempeño de noviembre a abril, y un desempeño más débil generalmente ocurre en el período de mayo a octubre. “Vender en mayo e irse” sería un excelente ejemplo de eso.
Aunque los mercados no repiten el mismo patrón cada año, sin embargo, este patrón estacional ha demostrado ser válido y adoptado por muchos participantes del mercado.
Bitcoin ha estado en el mercado por más de una década. La estacionalidad de la criptomoneda líder se ha convertido en algo que vale la pena mirar a los inversores. Los datos de Sentix y Bloomberg muestran que desde julio de 2010, bitcoin tiene el mejor rendimiento mensual promedio en abril mayo octubre y noviembre Por otro lado, los mercados estuvieron relativamente tranquilos en diciembre, Q1, y especialmente durante el verano.
El hecho de que 2017 es un excelente ejemplo de demostrar ese patrón. En abril, BTC aumentó de 1000 niveles más bajos a 1350 en el mes, y se recuperó aún más a 2600 niveles antes de terminar cerca de 2300 a fines de mayo. El fuerte desempeño también se puede ver de octubre a noviembre, donde los precios de BTC han aumentado de 4200 a 10000 niveles.
En contraste, los mercados fueron bajistas en septiembre, donde BTC se desplomó de 4900 a niveles tan bajos como 2900 en el medio de el mes.
Reducir a la mitad el estado de ánimo
La próxima reducción de la recompensa del bloque de bitcoin se realizará en mayo de 2020, y se espera que sea uno de los eventos más vistos en el espacio de las criptomonedas el próximo año. El momento del evento podría ser interesante, ya que mayo podría haber sido uno de los meses de mejor desempeño para BTC en la última década. Con la exageración de la reducción gradual a la mitad, el mercado podría esperar ver una volatilidad top-quality a la media en el próximo mes de mayo, y probablemente antes y después del evento. Aunque aún no está claro cuánto de la reducción a la mitad ya se ha fijado en el mercado genuine de BTC, o qué tan efectivo podría reflejarse en los precios.
El fin de semana del lunes es un momento tranquilo
Los mercados de BTC también han demostrado una clara tendencia comercial en el plazo semanal y horario. La Figura 3 muestra que, en promedio, lunes y viernes fueron típicamente los días más ocupados durante toda la semana, mientras que el volumen comercial promedio en el fin de semana fue significativamente menor que los días laborables.
Sorprendentemente, esos datos semanales coinciden con los hallazgos de Bitcoin Suisse Analysis. La empresa estudió los retornos promedio diarios de BTC por día laborable desde noviembre de 2014 y descubrió que los lunes dan las ganancias diarias promedio más altas, mientras que los miércoles fueron los más bajos.
La empresa también realizó un análisis semanal de la estrategia de promedio de costos en dólares , y muestra que el viernes habría sido el mejor día de la semana para invertir dentro del mismo marco de tiempo.
Tarde europea más ocupada
Curiosamente, las tendencias por hora también se estaban volviendo más notorias en los mercados de BTC. La Figura 5 muestra que las horas de negociación europeas (Asia, desde la tarde hasta la noche) fueron algunos de los períodos de mayor tráfico para el comercio perpetuo, especialmente en 1300 UTC y 1400 UTC (2100 HKT a 2200 HKT).
[19659004] De manera very similar, nuestros datos revelaron un patrón comparable. Cifras recientes de OKEx muestran que el volumen de negociación de contratos de futuros fue generalmente mayor durante el HKT tardío (horario de la tarde en toda Europa continental).
Si bien las diferencias geográficas de los intercambios de cifrado y sus bases de clientes podrían ser un factor dominante para determinar Sin embargo, el tiempo activo de cualquier plataforma de intercambio dada, el hábito y la tendencia de negociación se han vuelto más evidentes en varios intercambios.
El tiempo lo es todo
Los comerciantes e inversores podrían minimizar sus riesgos de liquidez ejecutando sus operaciones durante las horas pico. Loi Luu, CEO y cofundador de Kyber Network, dijo una vez que el costo full de realizar una transacción de BTC de un millón puede oscilar entre USD 10000 y 100000 más que el diferencial listado en un intercambio. Es por eso que tener suficiente profundidad de mercado es quizás uno de los elementos esenciales cuando se trata de operar. El variable tecnológico también está en juego aquí. Un sistema de negociación que proporciona una latencia más baja, una alta liquidez y un descubrimiento de precios mejorado como el sistema OKEx Lightening 2. también podría ayudar a los comerciantes a minimizar los riesgos.
Conclusión
Al igual que otras materias primas, bitcoin ha mostrado su estacionalidad en el mes , contexto diario y horario. Entrar en una operación en el día correcto y en el momento correcto parece ser más crítico, especialmente para los HODLers que querían emplear una estrategia de promedio de costos. Al estudiar la característica estacional de la criptomoneda, los comerciantes e inversores podrían minimizar sus riesgos de liquidez y mejorar el proceso de descubrimiento de precios con mayor profundidad de mercado.
Sobre el autor: El autor de este artículo es Cyrus Ip, Analysis Analyst en OKEx