Uno de los últimos inventos en finanzas, la llamada fórmula del dinero, ha llegado tanto a Bitcoin como a Ethereum con opciones que se elevan como un nuevo y emocionante instrumento de negociación.
Deribit domina con diferencia, manejando entre $ 100 y $ 150 millones en volúmenes comerciales para bitcoin, frente a alrededor de $ 50 millones el mes pasado.
Opciones de Bitcoin, lo nuevo y genial. Datos asimétricos.
Puede ver que Deribit está manejando mucho más que el CME de Wall Street. LedgerX los ha estado ofreciendo durante algún tiempo, pero todavía apenas tiene mucho volumen, en parte quizás porque el intercambio no es de fácil acceso.
A diferencia de Deribit, que es solo un registro, con OKEx como nuevo, y manejando volúmenes decentes para un novato.
También tenemos eth aquí, pero los volúmenes son mucho más bajos, alrededor de $ 10 millones por día este mes, un poco más que menos de un millón el mes pasado.
Opciones de Ethereum, febrero de 2020
Las opciones son el instrumento financiero más nuevo para llegar a este espacio en un testimonio del nivel de sofisticación que los criptos están alcanzando a medida que los jóvenes banqueros comienzan a convertirse en los nuevos banqueros.
Entonces, ¿qué son las opciones? Bueno, el abuelo diría que tiene algo que ver con garantizar el derecho a comprar una casa o un activo, sin tener que comprarlo.
Un matemático diría que las opciones son la fórmula mágica que cambió el mundo:
La fórmula de opciones, febrero de 2020
Diríamos francamente que aún no tenemos idea, sobre todo porque todo esto es muy nuevo en este espacio y al principio puede ser bastante intimidante.
Hay precios de ejercicio y ofertas y preguntas y lo que parece realmente galimatías en realidad, pero todo pronto se vuelve semi familiar una vez que los prueba.
Opciones de marzo para ethereum en Deribit
El precio de ejercicio es fácil. Si no alcanza ese precio antes de la expiración del contrato, entonces pierde el dinero.
El volumen es probablemente un buen indicador de dónde debería ir como novato, aunque tienen opciones de testnet para que pueda jugar allí primero. [19659002] La más desconcertante es la volatilidad implícita (IV). Este es un parámetro nuevo y complejo que es muy diferente a los márgenes o futuros en los que solo debe preocuparse por el precio, aquí también debe preocuparse por el IV.
Entonces, ¿qué es? Bueno, Deribit ha dado una explicación, pero básicamente si está comprando, cuanto más bajo, mejor, obviamente si está en el dinero. Como en el caso, si el precio de ejercicio es más alto que el precio actual.
Por qué hay contratos aquí con un precio de ejercicio de $ 70 que no sabemos y, francamente, no nos importa, pero lo otro acerca de IV es que una vez que están dentro, cuanto más alto va, mejor para un comprador y viceversa para un vendedor.
¿Por qué? Bueno, presumiblemente porque puede vender la opción y si IV aumenta, eso significa que el mercado anticipa un salto de precio y, por lo tanto, está dispuesto a pagarle más por la opción.
¿Tan simple, verdad? Excepto cuando ingresas al juego de opciones, puedes leer esa historia espeluznante de cómo un comerciante ganó 0% a pesar de que el precio se duplicó debido a IV.
Lo que eso significa que realmente no sabemos, pero una cosa que sabemos que significa es ese IV es importante y, por lo tanto, debe prestarle atención.