El 20% de los accionistas de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se han inscrito para votar por la redención del fideicomiso.
Eso es según David Bailey, el propietario de Bitcoin Magazine, que tiene alrededor de $ 2 millones en GBTC.
“DCG vendió una ficción a Wall Street. Pensaron que nunca podrían perder el control porque las acciones se distribuyen tan ampliamente entre 850k accionistas. Se reían mientras saqueaban tiendas y jubilados. No sabían que nos defenderíamos”, dijo Bailey.
Se ha desarrollado un descuento significativo en GBTC desde febrero de 2021 y, sin embargo, Digital moneda Group (DCG) continúa cobrando una tarifa anual del 2%.
Esos inversores están atrapados sin salida ya que no se permiten rescates, excepto a través de una conversión a un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) está negando, o mediante disolución.
Sin embargo, recientemente se han desarrollado nuevos problemas con acusaciones públicas considerables. Zhu Su, el fundador del ya desaparecido fondo de cobertura de criptomonedas Three Arrows, dijo:
“La razón por la que Grayscale no pudo revelar las direcciones de BTC en GBTC es porque la procedencia demostraría que violaron la regla 144 de la Ley de Valores de la SEC sobre las reglas internas/afiliadas a gran escala”.
“Tiene razón”, agregó Bailey, mientras que Cameron Winklevoss de Gemini declaró en una carta abierta a Barry Silbert, el propietario de DCG, que “DCG y Genesis están más que mezclados”.
Génesis es otra subsidiaria de DCG, que se especializa en préstamos y préstamos. Una cuenta que puede pertenecer a Andrew Redleaf de X3 capital declara:
“DCG/Genesis sabía que FTX y Alameda eran insolventes a fines de mayo de 2022. Barry y DCG comenzaron a presionar AGRESIVAMENTE a Alameda para que pagara un préstamo pendiente de $2500 millones a Genesis”, enfatiza.
Esta cuenta reveló que DCG estaba siendo investigado y afirmaba que había algunos denunciantes antes de que Bloomberg informara recientemente sobre lo mismo.
Unos días antes de la declaración de Andrew sobre el préstamo, Zhu dijo y citamos con cierta extensión:
“Concurrencias de mercado entre FTX + Genesis (SBF + Barry):
1) FTX y Genesis redujeron el índice de garantía de steth de cerca del 100 % al 0 % el mismo día de mayo, mientras que ellos mismos acortaron steth.
2) FTX y Génesis compraron el desbloqueo de Solana juntos en un pre-acantilado de gran tamaño, Génesis prometía préstamos.
3) FTX sobornó a los comerciantes de escritorio de Génesis con asignaciones iniciales en monedas como Serum, a cambio de recibir una mejor LTV en garantía de Serum.
4) Los comerciantes de Génesis compartían rutinariamente la información del cliente con los comerciantes de FTX, y viceversa. Muchos de estos se hicieron ricos (por ahora) y trataron de iniciar fondos.
5) Génesis prestó miles de millones de depósitos de clientes de USD contra la garantía de FTT, sabiendo y reconociendo que nunca podrían salir de esta garantía si fuera necesario (el Director de Riesgos renunció disgustado después de solo 3 meses).
6) FTX y Génesis abusaron de sus privilegios fiduciarios y tramaron un ataque coordinado de varios frentes contra Luna, que incluía actuar como interesados y pedir ser parte de cada intento de rescate privado de Luna, solo para sabotear agresivamente inmediatamente después cualquier posible plan de recuperación.
7) FTX devolvió $2.500 millones en préstamos a Genesis en agosto, y Genesis probablemente sabía o debería haber sabido que estos provenían de los fondos de los depositantes de FTX tanto a través del análisis en cadena como al solicitar información financiera, ya que incluso después de esto todavía había préstamos pendientes”.
La parte de Luna es presumiblemente un relato de primera mano, el resto no se puede confirmar de forma independiente.
En medio de estas acusaciones bastante explosivas, Bailey dice que el 4% del total de los accionistas de GBTC se inscribieron en solo un día durante las últimas 24 horas, lo que lleva a casi el 20% y Bailey afirma que verifica cualquier registro que afirme tener más de un millón de acciones.
Sin embargo, su plan exacto no está claro en esta etapa y algunos sugieren que esta revuelta de accionistas no tiene validez legal. Chris Burniske de Placeholder VC dice:
“Mientras que David está canalizando algo de frustración reprimida, entiendo que los documentos del fideicomiso son esfuerzos que no tienen influencia legal. Los abogados lo sabrían con autoridad”.
La respuesta de Bailey fue algo vaga, diciendo “no es cierto”. Afirmó que algunos de los posibles cursos de acción están “centrados en la gobernanza (es decir, el trabajo dentro de los documentos de confianza), algunos de ellos son políticos (regulaciones)”.
El sitio de registro en sí mismo tampoco tiene un plan establecido, y afirma que uno de los objetivos es “un cambio en la administración y un proceso de licitación competitivo para nuevos patrocinadores de confianza”.
Así que quieren a Silbert fuera. “Si pudiera compartir quién ha brindado su apoyo a redimirGBTC, generaría titulares mundiales”, afirmó Bailey públicamente. “Vamos a ganar.”
Mucho humo, ¿hay fuego?
Estos son actores creíbles. Bailey, incluso Zhu hasta cierto punto, y se corroboran entre sí.
El préstamo de Alameda en particular aumentaría el agujero de Génesis y el de DCG a alrededor de $ 4.5 mil millones, en lugar de $ 2 mil millones, pero eso se basa en la premisa de que se encontraría que esto equivale a un trato preferencial entre los acreedores como Alameda sabía o debería haberlo hecho. sabía en el momento en que hizo este pago de $ 2.5 mil millones, 70,000 BTC, que estaba en bancarrota.
Sin embargo, incluso sin esta adición, Gemini Earn ha congelado $ 900 millones en fondos de clientes porque estaban con Genesis, que detuvo los retiros debido a “problemas de liquidez”, ya que no tienen dinero.
Ya se acercan los dos meses y las demandas están volando, con Gemini siendo demandado por sus propios clientes además de Genesis.
Había una fecha límite del 8 de enero para algún tipo de resolución, pero aparentemente no se debe esperar mucho ya que ahora están en un concurso de miradas.
Gemini podría empujar a Genesis a la bancarrota, y tal vez incluso a DCG, pero Gemini Earn aún le debería estos $ 900 millones a sus clientes. Es obviamente de su interés obtener una resolución real.
Los gemelos Winklevoss podrían tomar la pérdida en la barbilla. Valen alrededor de $ 2 mil millones en combinación, incluso a estos precios criptográficos bajos. Podrían dar la mitad de eso a sus clientes y buscar el resto de Genesis, limitando así el asunto a DCG.
Este último no ha podido reunir los fondos hasta ahora. Le deben a Genesis alrededor de $ 1.6 mil millones, aunque está estructurado en condiciones de plena competencia.
Entonces, hacer de esta una saga complicada, pero si el Trust pudiera separarse de todo, entonces sería un asunto muy limitado en lo que respecta al mercado de cifrado.
Los activos del Trust están separados y bajo la custodia de Coinbase, que ha afirmado tener los 630 000 BTC completos.
Cualquier resultado, por lo tanto, probablemente sería limitado en lo que respecta a los criptomercados porque, en el peor de los casos, los activos simplemente regresan a los propietarios reales, quienes bien podrían quedarse considerando el bajo nivel de los precios de las criptomonedas.
Liquidarlos por fiat obviamente no sería del interés de los accionistas y bien puede equivaler a una violación fiduciaria considerando el nivel potencial de deslizamiento.
Por lo tanto, el criptomercado está ignorando todo este precio, probablemente porque no es fácil ver cómo se vería afectado el precio en el nivel de suministro según la información ya conocida.
Sin embargo, para las partes involucradas y los acreedores de Genesis y Gemini Earn, actualmente están atrapados en el limbo sin claridad sobre cuánto han perdido exactamente, y no está claro por cuánto tiempo esto puede continuar.