Según los titulares recientes, parece que los bancos centrales de todo el mundo planean o están en el proceso de crear sus propias monedas digitales.
Las monedas, por su naturaleza disruptiva, seguramente atraerán la atención de estos bancos . Y con los planes de Facebook para lanzar Libra, existen desafíos cada vez mayores para su autoridad monetaria y la incertidumbre sobre cómo se usará el dinero en los próximos años.
Moneda electronic del Banco Central, ¿un farol?
A pesar de todo lo que se dice sobre los bancos centrales que lanzan sus propias monedas digitales, es un “farol elaborado”, según Money Instances.
Christine Lagarde en el Banco Central Europeo (BCE) dio una posición contradictoria esta semana cuando le dijo al Parlamento Europeo que las monedas digitales emitidas por el banco central (CBDC) eran “un área donde tenemos que apresurarnos lentamente”.
“Claramente hay una demanda y hay claramente una tecnología que la respaldaría, pero claramente también existen riesgos para el sistema monetario internacional y la estabilidad financiera en typical”, agregó.
Está claro que la concept de Libra – una moneda electronic que promete hacer pagos más rápidos, más baratos y más fáciles para los casi 2.500 millones de usuarios de Fb – ha sido una llamada de atención seria para los banqueros centrales. Se preocupan por todo tipo de riesgos, incluida su robustez operativa, protección del cliente, lavado de dinero, financiación del terrorismo y privacidad de los datos.
Pero la mayor preocupación es que Libra, y otras monedas digitales como Bitcoin, tienen el potencial de diluir el poder principal de los bancos centrales: su capacidad para controlar la oferta de dinero.
Benoît Cœuré, el director del BCE que dirigió el grupo de trabajo del G7 sobre Libra, ha comparado la moneda digital de Facebook con un “elefante en la caja de arena” el ministro de finanzas francés, Bruno Le Maire, advirtió que el país podría prohibir el Libra.
Ante tales preocupaciones, los bancos centrales se están moviendo con cautela.
Contradicciones aparentes
Cabe destacar que los expertos del BCE dicen que no tiene laboratorio trabajando en un euro digital y poca intención de crear uno en el corto plazo.
Parece que la mayoría de estos comentarios recientes parecen diseñados para impulsar a los bancos del sector privado a mejorar los pagos transfronterizos ineficientes, costosos y que requieren mucho tiempo.
Cœuré elogió recientemente una iniciativa de unos 20 grandes bancos europeos, incluidos BNP Paribas y Deutsche El Banco creará un nuevo sistema de pagos digitales: la Iniciativa del Sistema Paneuropeo de Pagos (Pepsi). La concept es permitir pagos instantáneos sin efectivo a través de un rival europeo a ApplePay en los Estados Unidos y Alipay en China.
En el mismo discurso, Cœuré volvió a tocar la posibilidad de que el BCE emita su propia moneda digital, diciendo: “Las iniciativas potenciales del banco central no deberían desalentar o desplazar soluciones privadas lideradas por el mercado para pagos minoristas rápidos y eficientes en el euro “.
Con las contradicciones aparentes, esta charla sobre bancos centrales que emiten monedas digitales podría ser una distracción ya que secretamente esperan que el sector privado presente soluciones que hagan innecesaria la emisión de un CBDC.
Lo que es seguro es que los bancos centrales están preocupados por lo que les depara el futuro.