DeFi es un concepto revolucionario en el que los productos y servicios financieros tradicionales pueden operarse sin intermediarios como los bancos. La aparición de Uniswap creó alternativas para que los traders accedan a la liquidez, y desde entonces ha habido una explosión de intercambios descentralizados y se han desarrollado bastantes protocolos de intercambio perpetuo descentralizados.
Sin embargo, los datos muestran que aunque los protocolos de intercambio perpetuo descentralizados deberían ser al ver alrededor de $ 4.7B en volumen de operaciones basado en el promedio diario de Uniswap, combinado, ni siquiera se acercan. A continuación, se explica por qué los protocolos de intercambio perpetuo descentralizados "carecen" actualmente a pesar de un potencial de crecimiento "50x" que afirman los mismos datos.
Las plataformas CEX y DEX aumentan en conjunto durante la tendencia alcista del mercado criptográfico
La última tendencia alcista del mercado de criptomonedas ha traído un aumento en el volumen de operaciones en casi todos los tipos de intercambio de criptomonedas en el mercado. Varias plataformas no han podido satisfacer la demanda.
Según la última investigación de Huobi, hay un tipo de opción que, lamentablemente, "no se aplica a muchos comerciantes" y, como resultado, se ha quedado atrás el resto del espacio.
La investigación comienza con una comparación del intercambio centralizado Huobi Global, que ofrece comercio al contado y derivados bajo el mismo techo. Los datos internos muestran que cuando aumentan los volúmenes al contado, los volúmenes de derivados normalmente también aumentan en tándem.
Los datos se utilizan luego para comparar Uniswap como un ecosistema al contado descentralizado y el protocolo de intercambio perpetuo descentralizado dYdX. Curiosamente, mientras que el volumen de operaciones al contado de Huobi Global representó solo el 19% del total de operaciones de derivados, Uniswap superó a dYdX en un 331% durante el mismo período.
Faltan protocolos descentralizados de intercambio perpetuo, a pesar del potencial de crecimiento 50x
Demostrando aún más cómo Los protocolos de intercambio perpetuo descentralizados "carecen" actualmente, el informe analiza cinco intercambios centralizados diferentes. El promedio de la agrupación vio aproximadamente cinco veces el volumen de derivados sobre el spot, proyectando que el mercado de derivados descentralizados total debería representar $ 4.7 mil millones en volumen de operaciones. La cifra se obtiene tomando el volumen de negociación diario promedio de Uniswap durante los últimos 30 días y multiplicándolo por un factor de 4.82x.
El análisis muestra que, aunque el total debería rondar los $ 4.7 mil millones según las proyecciones, en cambio, el el volumen de negociación diario promedio real en los cuatro protocolos de intercambio perpetuo descentralizados actualmente lanzados es solo de $ 67.7 millones, o solo el 1.4% de la estimación proyectada.
dYdX, DerivaDEX, Perpetual Protocol, FutureSwap y AlphaX son cuatro de los actualmente activos o a punto de lanzarse a las plataformas disponibles y utilizadas en los datos. Si bien estas plataformas replican parte de la experiencia que se encuentra en los intercambios centralizados, la liquidez es deficiente. Ahí es donde los CEX establecidos como Huobi Global realmente brillan, lo que garantiza la ejecución instantánea de pedidos y un deslizamiento mínimo.
Dado el potencial de DeFi, no es de extrañar que en todas partes de la industria de las criptomonedas haya un nuevo desarrollo, producto o plataforma. Y aunque casi todos ofrecen promesas a largo plazo, los traders deben tener cuidado de que la falta de liquidez, entre otras cuestiones, signifique que estos protocolos de intercambio perpetuo descentralizados no son actualmente "aplicables" para los traders que quieran quedarse a plataformas centralizadas probadas hasta lograr un mayor crecimiento.
Puede leer el informe completo y el análisis aquí.