Con el crecimiento del mercado de cifrado nuevamente, estos son los tres factores principales a tener en cuenta si está comenzando o invirtiendo en una empresa en el espacio.
Hace poco más de dos años, estaba en la cena navideña de mi empresa, y el único tema de conversación fue el aumento estratosférico de las criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y aquellas otras que eran menos conocidas pero ciertamente más divertidas (como Putincoin).
Con Bitcoin en ese momento superando los $ 20,000 y cripto Kitties también golpeando al mundo por la tormenta, algo trascendental estaba en marcha; y todos queríamos entrar. Sin embargo, el CTO de mi empresa suspendió nuestra emoción y advirtió que se avecinaba un profundo declive. La razón que dio: el potencial de blockchain, la plataforma a través de la cual se construyen las criptomonedas, para crear aplicaciones del mundo real con fuertes casos de uso del cliente aún no se había realizado.
"Recaudar $ 10 millones de los inversores minoristas en un documento de dos páginas no es suficiente", dijo nuestro CTO.
Chico, ¿alguna vez tuvo razón? Lo que vino después fue esa caída masiva, en la que Bitcoin perdió más del 80 por ciento de su valor, y la rapidez con la que la SEC puso fin a las estafas iniciales de oferta de monedas.
Sin embargo, hace unas semanas, cuando asistía a un día de demostración para Binance Labs, una especie de programa acelerador pero para startups de blockchain, vi que parte de nuestra energía inicial había regresado.
En particular, me llamó la atención el enfoque y la disciplina de estos empresarios de Binance Labs, el brazo de riesgo de Binance. En lugar de lanzar un libro blanco y tratar de recaudar dinero solo con ideas y teoría, estas personas ya habían construido completamente su producto, concebido los casos de uso aplicables en el mundo real y asegurado una fuerte tracción temprana de los clientes.
Más importante: se centraron, como lo ha hecho tradicionalmente la recaudación de fondos de inicio, en lograr que los inversores calificados se unan, el tipo de inversores que contribuyen mucho más que solo capital.
Esto me hizo pensar: ¿es ahora el momento de invertir o comenzar una empresa centrada en blockchain? ¿Cuáles son los factores que los empresarios e inversores deberían buscar en este espacio?
Para citar las palabras del editor fundador de Wired Kevin Kelly, ahora (sí, en este momento) es el mejor momento para comenzar algo (no importa que haya escrito esas palabras en 2014). Esta mentalidad, en mi opinión, es extraordinariamente aplicable a la cadena de bloques que, a medida que madura, presenta cada vez más oportunidades para crear nuevas soluciones. Para aprovechar esta tendencia, los empresarios e inversores deben buscar oportunidades que presenten una aplicación inmediata en el mundo real, así como la tracción del cliente.
Y estos inversores deberían ser aquellos cuyo valor agregado sea más que solo capital; Mientras tanto, los colegas que traen deben ser del tipo interesado en el impacto a largo plazo de la tecnología.
En el día de demostración de Binance, casi todas las empresas presentadoras tuvieron cierta aceptación y tracción por parte de los clientes. Ya sea que se tratara de una marca que se inscribió para una prueba en una nueva plataforma de fidelización descentralizada o un mercado que promociona el crecimiento de su volumen de oferta, los casos de uso del cliente ganaron el día. Muchos empresarios comentaron que con las soluciones de blockchain ganando lentamente aceptación entre los consumidores cotidianos, solo era apropiado demostrar la adopción en el mundo real
Un ejemplo: Cerebellum Network, una versión descentralizada del famoso CRM de Salesforce. En lugar de publicar un documento técnico, los fundadores construyeron un producto y lo probaron, con comentarios positivos, con los primeros clientes como Benefit Cosmetics. Debido a esto, los fundadores de Cerebellum pudieron asegurar una inversión temprana significativa de la talla de Arrington XRP Capital y otros.
¿Estás comenzando o invirtiendo en una empresa blockchain? Si es así, la primera pregunta que debe hacerse es: ¿Qué problema del mundo real está resolviendo para los consumidores? Por ejemplo, un emprendedor amigo mío está planeando iniciar una plataforma nómada de intercambio de viviendas de próxima generación que permitirá a los miembros saltar de casa en casa en lugares emocionantes de todo el mundo.
Si bien la totalidad de la base de datos, los componentes de facturación e identidad del producto se construirán en la cadena de bloques, eso no es lo que entusiasma al fundador. Más bien, está mentalizado acerca de llevar al mercado un producto que la gente ha expresado su deseo. En este caso, la tecnología blockchain solo actúa como habilitador.
Durante el apogeo de "cripto Mania", no era raro ver nuevas ICO flotando hacia inversores minoristas, y ver los precios de las monedas dispararse hacia el cielo en cuestión de horas, si no minutos. Estas criptomonedas eran una forma increíblemente eficiente de adquirir capital para escalar un negocio.
Sin embargo, este proceso pierde el punto más importante: el asesoramiento y la ayuda de los inversores a menudo son más importantes que el dinero en las empresas en etapa inicial. Sí, esto también incluye a las empresas de blockchain.
Los inversores en etapa inicial ofrecen mucho más que solo capital. Ofrecen conexiones con talento, clientes de primer movimiento e inversores adicionales. Algunos, como el cofundador de Match.com, Will Bunker, usan la ayuda como una forma de debida diligencia. Incluso si no invierte en una posible empresa, Bunker hace todo lo posible para ofrecer ayuda y orientación porque sabe que eso es lo que les importa a las empresas en etapa inicial.
Entonces, si está iniciando un negocio, busque inversores que ofrezcan ayuda y orientación sobre recursos, incluso si esta ruta le cuesta un poco más que otros canales de recaudación de fondos. Si bien puede estar pagando un poco más ahora, podrá maximizar su valoración en el futuro.
Una noche, sentándome en el sofá de mi amigo, hablando cripto con otros, me sorprendió lo corto que parecía el pensamiento de muchos de los asistentes. En lugar de crear una aplicación sostenible en el mundo real, mis amigos estaban más interesados en lanzar una nueva moneda y extraerle valor, en lugar de en la naturaleza transformadora a largo plazo de su producto.
Por supuesto, entiendo que cualquier campo nuevo generará mucho zumbido, emoción y FOMO, o miedo a perderse. Como las polillas a una llama, las personas a menudo acuden a lo que es "caliente" en lugar de lo que es sostenible.
Sin embargo, este instinto suyo pierde el punto fundamental de las criptomonedas y blockchain: su revolución y transformación a largo plazo. El potencial de las criptomonedas para alterar fundamentalmente nuestra economía global, vías comerciales, sistema financiero y redes de suministro no puede subestimarse. Según el inversor Lou Kerner, blockchain es "lo más importante que ha sucedido en la historia de la humanidad". De acuerdo, tal vez eso sea exagerado, pero Kerner sigue esa frase al advertir que esta revolución llevará mucho tiempo.
Naturalmente, los fundadores deben buscar colegas, socios e incluso inversores que comprendan la naturaleza a largo plazo del espacio y estén dispuestos a invertir el tiempo, el capital y, sí, la paciencia necesaria para que algo suceda.
Con la recuperación de los precios de las criptomonedas, aunque ligeramente, y la apertura del mercado a nuevos participantes y aplicaciones, ahora puede ser el mejor momento para comenzar una empresa impulsada por blockchain. Si bien la tecnología ofrece oportunidades ilimitadas, al comenzar un nuevo negocio, los fundadores no deben ignorar los puntos clave. A saber: crear un producto que la gente quiera; buscar inversores que sean verdaderos asesores y socios; y contratar colegas que están en él para obtener ganancias a largo plazo.