Unas 200 personas se reunieron frente a una de las empresas Fintech más prometedoras de China, Ping An Bank, para protestar este jueves con cánticos pidiendo la devolución de su dinero.
Estos son los acreedores de Sichuan Languang Development, uno de los la compañía de bienes raíces más grande del oeste de China.
Los informes locales sugieren que Ping An Bank exigió que Languang utilizara sus fondos de supervisión de desarrollo para pagar el préstamo de 70 millones del banco.
Eso ha detenido el trabajo en bienes raíces sin terminar, con la multitud gritando : "PingAn desvergonzado, apropiarse públicamente indebidamente de los fondos de supervisión de los propietarios de Languang", con gritos de "devuelva el dinero". ciudadanos chinos comunes.
Probablemente pagaron por una propiedad antes de su finalización, luego Languang incumplió con los tenedores de bonos en julio, con PingAn luego acusado de tratar de fro Truncar a los acreedores minoristas tomando fondos destinados a completar las propiedades por las que estos manifestantes han pagado por adelantado.
Eso hace que esta sea la primera protesta de este tipo, hasta donde podemos recordar, en el boom de 30 años de China que comenzó en 90 y despegó en 2008.
Sin embargo, desde 2019, se han estado gestando problemas. En ese año hubo algunos rescates de bancos pequeños, lo que generó rumores sobre si se estaban desarrollando grietas.
En 2020, los incumplimientos de bonos corporativos comenzaron a aumentar. Este año crecieron aún más en tamaño, con el mayor incumplimiento de este tipo desde 2008 aparentemente inminente.
Evergrande no ha pagado un bono a los tenedores de bonos estadounidenses y europeos, y algunos de estos acreedores han contratado abogados. Se rumorea que pueden entregar un aviso si en aproximadamente dos semanas esto se convierte oficialmente en un incumplimiento.
Según la ley británica, dicho aviso inicia un procedimiento de quiebra en el que los activos se distribuyen de acuerdo con un orden jerárquico, con los empleados y sus salarios teniendo la primera prioridad, luego los acreedores garantizados seguidos de los acreedores no garantizados que ocupan el último lugar.
Por lo general, no hay distinción entre garantizados, no garantizados o empleados extranjeros o nacionales. Reciben el mismo trato en las categorías mencionadas.
Sin embargo, hay rumores de que China hará una distinción entre en tierra (nacional) y en alta mar (extranjero), lo que puede haber llevado al Secretario de Estado de los Estados Unidos, Antony Blinken, a decir que China debería actuar " responsablemente ”cuando se trata de abordar los impactos potenciales de la crisis financiera de China Evergrande Group.
Más preocupante que cualquier impacto político que pueda tener tal distinción sería la reacción del mercado a un posible nuevo entendimiento de que los inversores extranjeros y su dinero no cuentan .
Tal error de cálculo corre el riesgo de convertir lo que podría ser una recesión dolorosa pero controlada en la madre de todos los colapsos, ya que todos los inversores extranjeros podrían apresurarse a salir, y los inversores chinos también lo harán con anticipación.
Jerome Powell, presidente de la Fed, ha declarado que una investigación de los bancos estadounidenses sugiere que China podría contener las consecuencias. Hay empresas estadounidenses y europeas con exposición, pero son muy pequeñas en comparación con la exposición que tienen las empresas chinas al mercado inmobiliario allí.
Un mercado inmobiliario que ha estado cayendo con las acciones chinas también ahora técnicamente en un mercado bajista después de caer 20% este año.
Todos esos fondos sacados de China tendrán que encontrar un nuevo lugar. Como tal, Estados Unidos y Europa pueden despegar como lo hizo China en 2008. De la experiencia en este espacio, por ejemplo, cuando China prohibió los intercambios de cifrado en 2017, el mercado de cifrado en China entró temporalmente en una especie de depresión, pero el mercado mundial de cifrado
Bitcoin también ha aumentado recientemente, probablemente en parte porque el banco central chino ha comenzado a imprimir alrededor de $ 10 mil millones por día.
Eso podría ayudar en lo que respecta a los activos comerciales líquidos, pero ahora el mercado inmobiliario en su conjunto parece estar en apuros en China, hasta el punto de que tenemos la primera protesta frente a un banco.
Para algunos, eso podría hacerse eco de las líneas de los depositantes frente a Northern Rock en 2007 antes de que los bancos explotaran, pero si esto puede ser gestionado y si el Partido puede evitar errores graves, está por verse.