Si bien las soluciones financieras tradicionales ofrecen un interés muy bajo o incluso negativo en sus productos de ahorro, la industria de la criptografía siempre presenta nuevas formas de ganar dinero.
Además de la inversión y el comercio, el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrece una excelente alternativa para generar ingresos pasivos a través de numerosas formas, como la agricultura de rendimiento y los préstamos de criptomonedas.
Hoy, le presentaremos el staking, una actividad popular tanto en el DeFi como en el espacio más amplio de activos digitales. Apostar cripto no solo le permite poner sus monedas a trabajar y ganar recompensas, sino que también ayuda a proteger las redes de varias soluciones de blockchain.
En este artículo, exploraremos qué es el cripto staking, cómo funciona, dónde empezar, así como los riesgos e ingresos potenciales que puede generar con la actividad.
El cripto staking se refiere a la actividad en la que un usuario bloquea monedas en una billetera durante un cierto período de tiempo para asegurar la red de una cadena de bloques basada en un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS) (o su variante, es decir, delegado) Prueba de participación).
En términos de seguridad de la cadena de bloques, la red elegirá un usuario que haya apostado sus monedas para validar el siguiente bloque, ya sea al azar o utilizando varios factores (por ejemplo, la cantidad de tokens apostados).
A cambio de mantener el ecosistema, los usuarios que apuestan sus monedas obtienen recompensas, que generalmente es la combinación de la criptomoneda incluida en el bloque que validaron y las tarifas asociadas con las transacciones que procesaron para los usuarios.
Es importante hablar sobre la diferencia entre criptografía y minería. Si bien ambas actividades tienen el mismo propósito: proteger la red, generar nuevos bloques y validar transacciones, utilizan dos enfoques distintos para lograr este objetivo.
La minería de criptomonedas está presente principalmente en redes de cadena de bloques de prueba de trabajo (PoW) (por ejemplo, Bitcoin), donde se requiere que los validadores (llamados mineros) aprovechen su poder computacional para resolver acertijos matemáticos complejos para validar bloques.
Para esto, compran hardware especializado (por ejemplo, ASIC y GPU), que operan continuamente para competir con otros mineros para asegurar la recompensa por cada bloque.
Cuanto mayor sea la tasa de hash (potencia computacional) en una red PoW, mejor podrá proteger contra amenazas internas y externas, como ataques del 51% y nodos maliciosos.
Como puede ver, este es un proceso que consume mucha energía, por lo que el algoritmo de consenso de PoW ha sido criticado durante mucho tiempo.
Por otro lado, las cadenas de bloques de PoS no requieren que los validadores utilicen hardware físico o hardware computacional para asegurar la cadena de bloques. En cambio, los validadores bloquean sus monedas en su billetera a través de apuestas. En pocas palabras, garantizan la seguridad de la red con su dinero.
Si bien esto reduce significativamente el consumo de energía de la cadena de bloques, el replanteo es un mecanismo igualmente eficiente para proteger a los usuarios como bloques de minería a través del algoritmo PoW.
En términos de inversión, apostar puede ser un método más atractivo para los usuarios, ya que no presenta los altos costos iniciales de la minería (donde primero debe comprar el equipo para comenzar) mientras proporciona un flujo de ingresos más predecible (de manera similar como una cuenta de ahorros o un bono del gobierno).
Además, el staking tiene una infraestructura bien establecida dentro del espacio criptográfico. Como resultado, muchos servicios ofrecen una forma fácil y flexible para que los usuarios apuesten sus monedas. Esto contrasta con la minería de criptomonedas, que requiere que los mineros posean los conocimientos técnicos y las habilidades para mantener sus equipos.
Ahora que conoce los conceptos básicos, veamos cómo funciona el cripto staking en la práctica.
Primero, es importante mencionar que la participación está presente en el espacio criptográfico en dos formas diferentes.
Ya hemos echado un vistazo al primero, donde los validadores bloquean sus monedas en sus billeteras para proteger las redes blockchain basadas en el algoritmo PoS.
El proceso funciona de la siguiente manera:
Un usuario deposita criptomonedas en una billetera compatible o en un servicio de apuesta. El usuario selecciona el período (por ejemplo, un mes) en el que desea apostar monedas y utiliza el servicio para guardarlas en su billetera. Alternativamente, algunas soluciones permiten el replanteo flexible, donde los usuarios son libres de retirar sus tenencias de criptomonedas en cualquier momento sin un tiempo de bloqueo obligatorio. las recompensas), el proveedor de apuestas libera las monedas del usuario y distribuye las ganancias después de deducir las tarifas por brindar el servicio (generalmente una tasa porcentual restada de las ganancias) .El usuario es libre de retirar, gastar o volver a apostar las monedas para generar más recompensas.
El segundo tipo, llamado estaca de DeFi, no se utiliza con fines de seguridad, sino para ofrecer una experiencia de usuario deseable en ciertos intercambios descentralizados (DEX) que cuentan con intercambios atómicos sin custodia entre criptomonedas.
A diferencia de los intercambios centralizados, estas soluciones DeFi llamadas creadores de mercado automatizados (AAM) cuentan con un proceso completamente descentralizado para intercambiar monedas. Sin embargo, como carecen de los libros de pedidos de los servicios gestionados de forma centralizada, los AAM tienen que adquirir liquidez de sus usuarios para facilitar el comercio eficiente.
Por esa razón, incentivan a sus usuarios a suministrar ambos tokens de un par comercial en una proporción de 1: 1 en un grupo de liquidez. Estas recompensas generalmente se ofrecen en las monedas nativas de las plataformas después de que los proveedores de liquidez (LP) hayan apostado un tipo especial de criptomoneda llamada token LP.
Los tokens LP representan la participación de los usuarios en un grupo de liquidez, que pueden canjear en cualquier momento por los tokens que proporcionaron al protocolo junto con sus recompensas.
Al apostar tokens LP, los usuarios bloquean la liquidez que proporcionaron a una plataforma específica durante un período determinado. Dado que este es un escenario beneficioso para el proveedor de servicios, tiene sentido que el protocolo ofrezca recompensas de participación para los LP.
Ahora veamos un ejemplo de replanteo de DeFi:
Un usuario conecta su billetera a un protocolo DeFi AAM y deposita DAI y ETH en una proporción de 1: 1 (1 ETH y $ 3485 DAI según los precios del 11 de octubre) en el grupo de liquidez DAI / ETH. Como siguiente paso, el protocolo emite el cantidad de tokens DAI-ETH LP que representan la participación del usuario en el grupo y los distribuye a su billetera. El usuario bloquea los tokens DAI-ETH LP en el protocolo durante 30 días para obtener recompensas de tokens nativos del proveedor de servicios. 30 días, el usuario canjea los tokens LP de DAI-ETH por sus tokens originales, así como para reclamar cualquier recompensa del proveedor de liquidez y participación (por ejemplo, una parte de las tarifas de negociación del grupo).
Como puede ver, no importa el tipo de participación que elija, el proceso es similar en ambos casos y bastante sencillo. Y, si bien el mecanismo se utiliza para lograr diferentes objetivos para las plataformas, tiene el mismo propósito para los interesados: generar ganancias.
Además de su simplicidad y falta de costos iniciales, las apuestas se han vuelto tan populares en la industria de las criptomonedas porque es una excelente manera para que los usuarios generen ingresos pasivos.
Las recompensas de apuesta varían según la moneda, que puede oscilar entre el 1% y el 2% hasta un 150% anual, especialmente si tomamos en cuenta el interés compuesto (cuando maximizas tus ganancias al apostar o reinvertir continuamente tus ganancias junto con la suma principal).
En la mayoría de los casos, las criptomonedas con límites de mercado más grandes ofrecen rendimientos porcentuales anuales (APY) más bajos que las monedas más pequeñas.
Por ejemplo, mientras que Ethereum (ETH) y Cardano (ADA) presentan un APY del 5 al 6%, los activos digitales de menor capitalización como DefiChain (DFI) o el Protocolo Mirror (MIR) permiten a los apostadores ganar un 70–75% anual después de sus monedas. .
Además, las recompensas también pueden variar según la plataforma o el servicio que utilice para apostar. Por ejemplo, mientras Binance y Everstake ofrecen un APY del 5.54% en ADA, algunos grupos solo tienen una proporción del 3 al 4%.
La razón de la variación en las recompensas puede deberse a dos factores.
Primero, todos estos servicios operan grupos de apuestas en los que combinan las monedas bloqueadas de los usuarios para aumentar sus posibilidades de convertirse en validadores y obtener recompensas.
Al mismo tiempo, muchas cadenas de bloques basadas en PoS eligen un validador para un bloque en función de la cantidad de criptomoneda apostada. Esto significa que cuanto más grande sea el grupo, mayor será la probabilidad de que produzca bloques y mejores recompensas puede generar para los usuarios.
En segundo lugar, las comisiones que los proveedores de servicios deducen de las ganancias de los usuarios pueden tener un gran impacto en las recompensas de participación. Si bien algunos grupos operan sin tarifas, otros cobran entre el 3% y el 12%, y también hay plataformas con tasas extraordinariamente altas (30% -50%).
Por esa razón, es crucial investigar tanto las monedas como los proveedores de apuestas para generar las mejores recompensas de apuestas.
En general, el cripto staking puede considerarse una actividad segura dentro del espacio de los activos digitales. Sin embargo, definitivamente conlleva ciertos riesgos.
A diferencia de los préstamos de criptomonedas, donde los prestamistas obtienen ingresos en su mayoría con monedas estables (activos digitales vinculados a uno o una canasta de otros instrumentos financieros (por ejemplo, USD, EUR) para estabilizar sus movimientos de precios, las apuestas implican principalmente bloquear criptomonedas "estándar" que no son monedas estables .
Por esa razón, las monedas que dedica a apostar están sujetas a la alta volatilidad asociada con la clase de activos de criptomonedas (especialmente si apuesta monedas de pequeña capitalización). Como pueden aumentar y disminuir su valor en períodos cortos, esto aumenta los riesgos de los apostadores.
Estos riesgos aumentan si elige un servicio de participación en el que los usuarios deben bloquear sus monedas durante un período específico, ya que no podrá liquidar sus tenencias de criptomonedas en el caso de una caída repentina del mercado u otro movimiento de precios (incluso si es favorable) .
Sin embargo, si elige un proveedor de participación flexible sin períodos de bloqueo obligatorios, puede mitigar sus riesgos.
Dicho esto, la volatilidad no es el único riesgo que conlleva apostar. Por esa razón, también debe tener en cuenta los siguientes factores:
Riesgos de contraparte: Puede optar por apostar sus monedas en un servicio centralizado donde el proveedor almacena sus tenencias de criptomonedas en su nombre o mediante una solución descentralizada sin custodia. Si elige lo primero, debe saber que la plataforma está bajo la custodia de sus claves privadas, que brindan acceso a sus monedas. Por esa razón, se enfrenta a un mayor riesgo de pérdida en caso de un ataque de piratas informáticos exitoso o una estafa de salida "interna", a menos que el proveedor cuente con las medidas y garantías de seguridad necesarias.Errores de contrato inteligente: Si apuesta monedas como proveedor de liquidez en un protocolo DeFi, debe ser consciente de los riesgos de errores de contratos inteligentes. Dado que estas plataformas utilizan contratos inteligentes para operar, un pequeño problema en el código puede tener graves consecuencias para los usuarios. Por lo tanto, siempre debe asegurarse de utilizar una plataforma confiable que presente contratos inteligentes auditados.Cuchillada: Los servicios de replanteo manejan todas las partes técnicas del replanteo por usted, incluida la operación de un nodo blockchain y la validación de bloques. Sin embargo, suponga que el proveedor es deshonesto o no mantiene un tiempo de actividad del 100%. En ese caso, algunas redes lo castigan negándose a distribuir recompensas por un bloque o incluso recortando toda su participación en criptomonedas. En el último caso, todos los usuarios que hayan apostado cripto a través del servicio perderían sus tokens bloqueados.
Según la información anterior, apostar puede ser una actividad de alto riesgo. Sin embargo, eso solo es cierto si no realiza su propia diligencia debida.
Por ejemplo, puede disminuir significativamente sus riesgos apostando sus monedas a través de una billetera segura a través de un proveedor de confianza que cuenta con un historial de larga data de tiempo de actividad continuo y actividad honesta como parte de una solución sin custodia.
Anteriormente, discutimos el proceso que debe seguir para apostar sus monedas.
Ahora, solo necesita elegir la plataforma y el método que utilizará para generar recompensas después de sus tenencias de criptomonedas.
Para ello, puede seleccionar entre cuatro soluciones diferentes:
Intercambios de criptomonedas: Los intercambios de criptomonedas brindan una de las formas más convenientes de apostar criptomonedas, ya que no tiene que mover sus tenencias a otras billeteras o plataformas para generar recompensas. Si bien esto puede resultar útil cuando las tarifas de transacción de la red son altas, esta es una solución de custodia que implica mayores riesgos de contraparte.Proveedores de servicios de replanteo: Al igual que los intercambios de cifrado, los proveedores de participación como servicio ofrecen un fácil acceso a la participación en numerosas cadenas de bloques. Sin embargo, también implican la custodia de los fondos de los usuarios.Carteras criptográficas: Muchos proveedores de billeteras de criptomonedas permiten a sus usuarios apostar sus monedas directamente desde sus billeteras sin un intermediario. Como resultado, no enfrentan los riesgos de contraparte de los servicios de custodia mientras ofrecen el mismo nivel de conveniencia (y tasas de recompensa similares).Replanteo manual: Este es quizás el método más complejo para comenzar a apostar, que es una posibilidad para usuarios avanzados. Aquí, operas tu propio nodo y apostas tus monedas por tu cuenta. Si bien esto le ofrece la mayor libertad, requiere el tiempo y la experiencia técnica necesarios para ejecutar su máquina, así como una mayor inversión inicial para muchas cadenas de bloques (ya que generalmente hay una cantidad mínima que los validadores deben cumplir).
También es importante mencionar el cold staking, donde genera un ingreso pasivo a través de una billetera (por ejemplo, una billetera de hardware) que no está conectada a Internet. Por esa razón, probablemente sea una de las formas más seguras de obtener ingresos con la actividad.
La participación en criptomonedas es una actividad muy popular, en la que puede generar fácilmente ingresos adicionales en sus activos digitales sin inversiones iniciales significativas.
Como solo se necesita un depósito inicial y unos pocos clics para comenzar, apostar es una excelente manera para que tanto los usuarios principiantes como los avanzados de criptomonedas ganen recompensas de monedas.
Al mismo tiempo, los inversores a largo plazo pueden utilizar las apuestas para poner a trabajar la criptomoneda que poseen para maximizar sus ganancias.
En términos de riesgos, apostar es generalmente una forma segura de ganar criptomonedas. Sin embargo, los usuarios deben hacer su propia diligencia debida, así como seleccionar proveedores y monedas de buena reputación (idealmente sin custodia) con mayor capitalización de mercado para minimizar sus riesgos.
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Publicado originalmente en https://permission.io el 12 de octubre de 2021.