Desde la primera forma de moneda, el hombre encontró la necesidad de comerciar con ella. Ya sea para obtener algo o con fines de lucro, el comercio siempre se ha asociado con el dinero y se conoce más comúnmente como forex (cambio de divisas).
Pero la naturaleza misma de las criptomonedas requiere una plataforma comercial especial, algo construido especialmente para la complejidad de las criptomonedas.
Un exchange de criptomonedas o DCE (abreviatura de intercambio de moneda digital en español) es un servicio / plataforma que permite a los clientes intercambiar criptomonedas por otros recursos, como otras criptomonedas, efectivo FIAT estándar u otras monedas digitales.
Permiten intercambiar una criptomoneda por otra, comprar y vender monedas e intercambiar FIAT por cripto. Los diferentes exchanges de cifrado pueden tener diferentes opciones y características. Algunos están hechos para comerciantes y otros para intercambios rápidos de criptomonedas.
Los intercambios de criptomonedas o exchanges son de alguna manera similares a los intercambios de valores regulares, la diferencia es la forma en que los comerciantes obtienen ganancias.
En una bolsa de valores, los comerciantes compran y venden activos para beneficiarse de sus tasas cambiantes, mientras que en las bolsas de criptografía, los comerciantes utilizan pares de criptomonedas para beneficiarse de los tipos de cambio altamente volátiles. Si bien las bolsas de valores han establecido horarios de trabajo, las bolsas de criptografía también están abiertas las 24 horas del día, los siete días de la semana, los 365 días del año.
Los intercambios de criptomonedas o exchanges (especialmente los intercambios centralizados) requieren que los nuevos usuarios completen un proceso de registro antes de que puedan comenzar a operar.
Los niveles de verificación pueden variar; en algunos casos, confirmar una dirección de correo electrónico será suficiente, mientras que otros requieren que los solicitantes carguen una foto de su pasaporte. Estos controles KYC (“conozca a su cliente”) tienen como objetivo garantizar que las empresas de cifrado cumplan con las medidas contra el blanqueo de capitales.
Intercambios centralizados y descentralizados
Hay dos tipos de exchanges cuando se trata de diferenciar en las jerarquías de operación y gobierno, conocidos como intercambios centralizados y descentralizados.
| INTERCAMBIO CENTRALIZADO | INTERCAMBIO DESCENTRALIZADO |
|---|---|
| Dirigido por una empresa con fines de lucro que obtiene ingresos de las estructuras de tarifas de su plataforma. | No depende de un servicio de terceros. |
| Fondos de controles cambiarios. | Los usuarios controlan los fondos, menos susceptibles a la manipulación de precios y otras actividades comerciales fraudulentas. |
| No anónimo: se necesita KYC. | Anónimo: no se necesita KYC. |
| Las transacciones se realizan a través de los mecanismos proporcionados y aprobados por una autoridad central que supervisa sus operaciones diarias como mantenimiento, seguridad y crecimiento. | Los intercambios ocurren directamente entre usuarios de manera peer-to-peer a través de un proceso automatizado. |
| Puerta de enlace FIAT. | No es una puerta de enlace FIAT. |
| Expuesto a robos y tiempo de inactividad del servidor. | No expuesto a robos y tiempo de inactividad del servidor. |
| Gran liquidez. | Baja liquidez. |
¿Cómo establecen los exchanges sus precios?
Un error común es que los exchanges establecen precios. Sin embargo, eso no es verdad. No hay un precio global oficial.
El tipo de cambio de una criptomoneda generalmente depende de las acciones de los vendedores y compradores, aunque otros factores pueden afectar el precio.
Los precios varían en función de la actividad de compra y venta en cada uno de estos intercambios.
Cada exchange calcula el precio en función de su volumen de negociación, así como de la oferta y demanda de sus usuarios. Esto significa que cuanto más alto sea el intercambio, más precios relevantes para el mercado obtendrá. No existe un precio estable o justo para Bitcoin o cualquier otra moneda, el mercado siempre lo establece.
¿Cómo ganan dinero los intercambios de cifrado?
Los exchanges obtienen ganancias de diferentes fuentes de ingresos, las cuatro más populares son: comisiones, tarifas de cotización, creación de mercado y recaudación de fondos para IEO, STO e ICO.
Comisión – tarifas comerciales
La forma más popular de monetizar los exchanges (criptomonedas e intercambios tradicionales) es cobrar comisiones en el mercado. Esta comisión paga el servicio de facilitación del comercio entre el comprador y el vendedor. Las comisiones pueden ser tan bajas como el 0,1% por transacción y, debido al bajo costo de negociación, generan un alto volumen de negociación.
Lista de comisiones
Debido a la competencia, los intercambios de nueva creación luchan con un volumen bajo durante sus primeras etapas y, por lo tanto, necesitan otra fuente de ingresos. Muchos exchanges optan por servicios de listado de fichas y monedas para generar ingresos. Al organizar ofertas de intercambio inicial (IEO), ofertas de tokens de seguridad (STO) y ofertas de monedas iniciales (ICO), los intercambios pueden recolectar un porcentaje de los fondos recaudados de estas ofertas.
Creación de mercado
Otra gran fuente de ingresos para los intercambios de criptomonedas es la creación de un mercado o la creación de liquidez para un instrumento financiero determinado.
En su forma más pura, la creación de mercado consiste en comprar y vender un activo digital en su bolsa a precios ligeramente más altos que en otra bolsa de valores. Cuando ocurre un intercambio en el intercambio, intercambian el intercambio en otro intercambio que compensa el intercambio anterior y las diferencias en las ganancias que genera un intercambio. Esta técnica funciona excepcionalmente bien cuando se automatiza y se utiliza en mercados de larga distancia (es decir, la diferencia entre el precio de oferta y la oferta).
Recaudación de fondos
Otro método para aumentar los ingresos es equipar la plataforma con un módulo IEO, que permite a otras empresas organizar la venta de tokens. En este contexto, su intercambio sirve como un almacén para las personas que compran fichas antes de realizar un intercambio, algo así como funciona Kickstarter. En este caso, sin embargo, los autores de los artículos reciben tokens a cambio de otros activos digitales como BTC o ETH.
Esto es todo lo que debes saber antes de elegir un exchage u otro.